信达证券：可穿戴时代渐行渐近

2Q14虽然处在传统淡季，但淡季的效应并不那么明显，而各厂都默默地在准备3Q14旺季的来临，这些很大一部分都是新产品，这也正是我们连续好几周所说的“鸭子划水”。而半导体是整个电子行业的领先指标，每年2Q都进入传统旺季，较一般电子行业的3Q旺季提前2~3个月、3~4个月，目前已经进入2Q14半导体旺季，相关企业的业绩正处在快速升温阶段。

上周微软WindowsXP正式退役，宣告微软全面进入触控时代，同时微软也即将发表全新一代Windows车载系统，颇有向苹果CarPlay叫阵的意味。而此前受到XP退役的影响，商用型NB确实在1Q14出现较为明显的需求，然而消费型NB的换机潮则有待观察。事实证明，过去仅有Win95有过一波成功的换机潮，然而PC/NB在电子传统淡季2Q14确实也涌入不少订单，相较于近期3G手机库存水位偏高，使得PC/NB族群成为短期投资机会。

尽管LCD面板景气近期逆势上扬、成为4月份短期投资机会，但上周另一件趣事，是海信集团董事长在公开场合大胆指出，未来LCD平面显示技术“预料”将被激光投影技术颠覆，使得实体显示面板被无体投影取代。消息一出，很多人表示“呵呵”，但也有不少人认为值得了解一番。

GoogleGlass将在本周04/15限时一天发售，购买者可免费获得太阳眼镜或配有度数镜片的镜框一副。这可能是Google正式推出全面消费版之前，最后一次推广试用的造势活动，预料GoogleGlass相关设计也已经针对部分缺陷著手改良，静待时机再正式推出消费版GoogleGlass，对相关供应链蛰伏已久的股价，预料也将产生一阵涟漪。