台DRAM厂再掀抢钱潮 扩产脚步不稍歇

茂德通过3.5亿美元ECB　华亚科新台币400亿元联贷案待核准 

　　台DRAM厂于2006年交出相当不错成绩，也因此趁势于资本市场中展开另一波募资动作，属于台塑集团旗下的华亚科（3474）目前虽还未正式通过董事会核淮，不过已确定将有一笔高达新台币400亿元的联贷案，至于先前因力霸风暴无端被卷入的茂德（5387），也于30日正式由主管机关核淮，将对外发行3.5亿美元的海外可转换公司债（ECB），显示台DRAM厂对于未来景气依旧相当乐观。

　　华亚科总经理高启全表示，目前确实将有一笔新台币400亿元的联贷案，主要用途在于FabII机器设备的扩充，预计这笔资金将使得FabII产能扩增到6万片左右规模，至于FabIII的买地费用则不包含在这笔联贷案中。

　　高启全进一步表示，此次联贷案有2种不同资金来源，一则是由台湾本地银行联贷，一则由海外银行发行，此次联贷案的主办银行则为兆丰金控，至于海外的银行市场传出将会有法商东方汇理银行参与这次联贷案，而联贷案中最重要的贷款利息，高启全则不愿透露，不过据了解，此次本地联贷案是由台塑集团出面，也因此在利率上相当优惠，应该仅有2％多一点的利率，这与其余DRAM厂动辄高达3～4利率相较，华亚科所需支付利息相对减少许多，且无需担忧到股本膨胀问题。

　　而茂德先前由于无端卷入力霸以及嘉食化的财务风暴，原本于日前送交主管单位审查的ECB，也因此而被迫暂时延后，经过茂德将主管机关所需相关文件补齐后，经过审查后29日正式通过3.5亿美元的ECB案子，不过茂德表示，由于刚刚通过主管机关审查，接下来还需要选择到那里发行，且要准备资料，因此定价部份还未正式确定。

　　目前茂德并无迫切的资金需求，且现阶段定价时间点不是太好，因此宁可选择适当时间点后再行定价，2006年6月茂德曾发行一笔海外存讬凭证（GDR），但由于当时发生严重股灾，因此宁愿等市场状态转好再择机发行，也才会选在隔月茂德中科二厂动土后2天，再顺势发行GDR，同样的这次ECB也是要选在最佳时机发行。

　　事实上，由于近来力霸所引发金融圈的震撼后，银行借贷已是格外小心，此次2家DRAM厂可望顺利取得资金来源，由此可见银行对于DRAM厂信任度相当高。