解析2013-2017年中国汽车变速器行业产销需求

作为汽车传动系统中的主要部件，我国汽车自动变速器装车率已超过1/4。自动变速器产业在技术进步上已经积累到相当的程度。据前瞻产业研究院《2013-2017年中国汽车变速器行业产销需求与投资预测分析报告》数据显示，2012年，中国汽车变速器行业销售收入达977.53亿元，不出意外，2013年，行业的销售收入将超过1000亿元。

随着汽车行业的快速发展，市场规模的进一步扩大，中国汽车变速器行业的竞争也变得日趋激烈。竞争的激烈性主要表现为：行业的区域集中度高；行业的规模以上企业的占有率较低；行业的市场化程度较高。

区域集中度方面，中国汽车变速器企业主要集中在浙江、江苏、上海等省市，汽车变速器在华东地区的销售收入占比达47%，行业的区域集中度很高。

图表1：2012年中国汽车变速器销售收入区域分析（单位：%）

资料来源：《2013-2017年中国汽车变速器行业产销需求与投资预测分析报告》

垄断程度方面，2012年，小型企业的销售收入比重为37.47%，较前两年有所下降；中型企业的销售比重为32.71%;大型企业为29.82%，较2011年比重有明显上升。虽然大型企业的销售收入明显提高，竞争力有所增强，但其在行业的影响力还是有限。行业的竞争程度较高，垄断程度较低。

图表2：2011-2012年汽车变速器行业不同规模企业销售收入结构（单位：%）

行业的市场化程度方面，目前，中国汽车变速器市场是多种所有制企业共存的结构。从销售收入占比看，三资企业与私营企业的占比最高，两者合计占比达70%上，而这两者都是市场化运作比较彻底的企业，据此可以判断，行业的竞争程度较高。

图表3：2011-2012年汽车变速器行业不同性质企业销售收入结构（单位：%）

在激烈的竞争环境下，行业的并购整合活动将日趋频繁。国际方面，中国等新兴经济体在国际汽车零部件产业中地位日益提升，国际汽车变速器巨头业加快了对行业内竞争对手的吞并与收购以强化自身竞争优势。在2011年11月，完成了对比利时风机驱动设备生产商汉森传动的完全收购计划，完全收购汉森传输国际公司所有的股份；国内方面，吉利以7000万澳元（1美元约合1.25澳元）的价格全资收购了全球排名第二的汽车自动变速器独立生产商DSI。以下笔者采取SCP分析方法对汽车变速器行业的并购整合进行分析。

SCP（structure-conduct-performance，结构-行为-绩效）模型提供了一个既能深入具体环节，又有系统逻辑体系的市场结构（Structure）-市场行为（Conduct）-市场绩效（Performance）的产业分析框架。SCP框架的基本涵义是，市场结构决定企业在市场中的行为，而企业行为又决定市场运行在各个方面的经济绩效。

SCP模型，分析在行业或者企业受到表面冲击时，可能的战略调整及行为变化。SCP模型从对特定行业结构、企业行为和经营绩效三个角度来分析外部冲击的影响。

由于前几年汽车行业的快速增长，中国汽车变速器行业加大了投资力度，纷纷设厂扩大产能，2012年，随着世界宏观经济不景气，中国经济增速下滑外部因素的冲击，下游汽车行业的需求下降，政府支持的六大重组行业包括汽车行业，这为行业的并购整合提供外部条件。

从上面分析可知，中国汽车变速器行业的竞争程度较高，由于前期行业的发展前景较好，许多企业纷纷扩大产能，但随着汽车产量增速的下降，许多变速器企业产能过剩。

为了争夺市场份额，汽车变速器行业的竞争程度进一步加剧，有资金优势的企业与外资企业联手纷纷投资设厂，加剧了部分实力不强的中小企业的生存困难，可以判断，近一两年内，行业的横向并购将增加。

图表4：中国汽车变速器行业并购整合SCP分析