汽车芯片“暗战”不断，中美日参与，韦尔股份成龙头

汽车市场正在成为图像传感器厂商的“必争之地”。

在2022年预计发布的车型中，理想X01配备12颗800万像素摄像头;蔚来ET7配备7颗800万像素高清摄像头、4颗300万像素高感光环视专用摄像头;小鹏G9配备12颗摄像头，包含800万像素的前置摄像头和290万像素的前置摄像头;哪吒S配备13颗摄像头。随着汽车智能化不断提升，摄像头的装配量明显增多，对像素的要求也逐步提升。过去5年，图像传感器最重要的驱动力来自手机摄像头的升级。手机从单摄到多摄，带动需求成倍增长，但随着手机市场的饱和，增速开始放缓。如今，新的增长引擎已经出现，未来汽车智能化将接棒智能手机带领图像传感器市场继续增长。国内图像传感器厂商韦尔股份、思特威、格科微等新星陆续布局车企供应链，将成为角逐龙头的主要力量。

当下汽车智能化的感知系统划分成了两大阵营，一方是以特斯拉为代表的“纯视觉派”，力图依靠摄像头实现感知判断驾驶环境的目的，目前已实现了纯视觉的L2级自动驾驶系统;另一方是以蔚来、小鹏等一众车企为代表的雷达加摄像头的“复合派”，拟通过多种硬件来完成环境信息的收集。

汽车芯片的产业链中，上游一般为基础半导体材料(硅片、光刻胶、CMP抛光液等)、制造设备和晶圆制造流程(芯片设计、晶圆代工和封装检测);中游一般指汽车芯片制造环节，包括智能驾驶芯片制造(GPU芯片、FPGA芯片、ASIC芯片)，辅助驾驶系统芯片制造(ADAS芯片)、车身控制芯片制造(MCU芯片)等;下游包含了汽车车载系统制造、车用仪表制造以及整车制造环节。

这几天，俄乌局势升温的信息满天飞，俄罗斯军队正式进入乌东地区。很多车企可能还没注意到，这个事件对全球汽车芯片供应的影响。生产芯片所需要的氖，全球高达70%产量来自乌克兰，美国芯片等级的氖，9成源于乌克兰。氖的供应出现问题，直接可能导致全球芯片爆发更严重的短缺状况。8年前就有前车之鉴。2014年，俄罗斯拿下克里米亚半岛时，氖气价格曾飙升10倍以上。当时，芯片需求还没有现在这么火爆，全球供应体系也没有出现大的问题，但仍然影响了芯片供应。相关机构指出，此次俄对乌克兰动武，将阻碍氖、氪、氙及氩的供给，这些气体都是芯片生产的关键原料。其中，制造DRAM和NAND Flash都需要以氖为基础的光刻制程，目前存储芯片厂商握有6-8周的关键气体库存，高于正常值的4周，但是这些气体供给极度仰赖乌克兰，要是战火中断输出，芯片生产将受到打击。

最近的芯片行业总能搞出一些“大新闻”。进入2月，美国和欧盟先后公布了数额巨大的芯片资助计划;2月4日，拜登政府提出拨款520亿美元资助发展半导体产业、450亿美元加强高科技产品供应链的《2022年美国竞争法案》，主要用于加强芯片研发以及解决多行业芯片短缺等问题。欧洲几乎同步，2月8日，欧盟委员会通过《欧洲芯片法案》(The European Chips Act)，旨在加强欧盟半导体生态系统，确保芯片供应链弹性和减少国际依赖，其目标是到2030年欧洲生产的芯片将在全球市场上占到20%。

面对现在的芯片危机，“自主可控”意识在全球蔓延，大型企业自我储备、未雨绸缪并不为过。比较典型的像去年华为受到芯片供货的影响，其手机的销量只有3500万台，先后被小米、苹果超越，市场份额下滑高达82%。由于受到需求变化、材料供应、灾害疫情、地缘政治等多因素影响，芯片的产业链条并没有大多数人想象得那般牢固，其依赖的供应商很可能出现产能不足，导致供货下降，直接影响企业的销售收入。