各显神通，车企、半导体厂在车规功率半导体上齐发力

2022年上半年中国新能源乘用车占比世界新能源车份额59%，位居全球第一。工业和信息化部数据显示，我国新能源汽车产量已连续7年位居世界第一。中国已经成为全球最大的新能源汽车市场，中国汽车工业协会预测，2022年国内新能源汽车销量将达到550万辆。

由于新能源汽车电池动力模块都需要功率半导体，混合动力汽车的功率器件占比增至40%，纯电动汽车的功率器件占比增至55%。按照纯电动汽车半导体单车价值750美元计算，功率半导体单车价值量约为455美元，相比传统汽车新能源车队功率半导体需求提升接近9倍。在众多被新能源汽车带动的半导体产品中，汽车功率器件市场成为受益最大的赛道之一。

造车新势力新造车品牌需求量相对较小，对半导体大厂的议价权相对较弱，出于成本控制和供应链保障的原因，造车新势力在功率半导体产品上已经向国内的厂商打开了大门。

目前，零跑汽车导入了士兰微的产品。士兰微的IGBT模块B1采用IGBT4芯片，适用30-60kW的电动汽车，即A00级车，被零跑T03大量采用。

据半导体供应链人士称，目前车规 IGBT 产品供不应求，现有产能已基本售罄，保供压力较大。新扩产订单已被下游厂商提前锁定，在手订单已排至今年底甚至明年。而后续新订单将随行就市，或进行价格上调。

实际上，从 2020 年开始，汽车缺芯潮便出现，甚至一度成为汽车行业最大的考验。尤其是进入 2021 年，IGBT 处于极为短缺的情况下，其价格开始飙涨，也让车规 IGBT 企业享尽业绩红利。

如今，缺芯 " 阴霾 " 欲再度袭来，不少国产芯片厂商显然不想坐以待毙，而是早就上马加速扩产，迎接属于自己的星辰大海。

据时代电气(688187.SH)2022 年中报显示，目前该公司二期产能已接近 24 万片的设计产能，公司计划投资 58.26 亿元建设宜兴项目，一期规划达产后可新增年产 36 万片 8 寸 IGBT 生产能力。

除此外，士兰微(600460.SH)除了在 6 吋线、8 吋线保持一定的 IGBT 产能外，正在 12 吋线加快拓展 IGBT 产能。

根据 IHS Markit 数据，2021 年全球功率半导体市场规模为 441 亿美元，其中中国市场规模达到 159 亿美元，占全球市场的 36%。

很显然，中国功率半导体市场规模正在加速扩张，国产 IGBT 产品优势也逐步得到凸显。

实际上，2020年新冠疫情的爆发对全球车规级半导体供应链冲击较大，海外厂商大面积停工，车企下调汽车销量预测使得晶圆代工厂的车规级半导体产能向消费电子转移，部分车企的功率半导体、电源管理芯片、汽车控制芯片受供给紧张的影响存在断供风险。

2021年以来，全球车规级半导体产能紧缺持续发酵，芯片价格持续上涨，供货周期延长，多家车企宣布了因“缺芯”造成的停工停产计划。

全球汽车芯片短缺使我国车企对国产供应链的需求意愿进一步加强，国内车规级半导体企业迎来发展契机。

2021年全年，比亚迪半导体各项业务表现亮眼，推动其营收同比实现大幅增长。光电半导体业务部分，LED显示屏收入因下游客户店面升级需求增加而显著提升;特定系列LED光源产品技术实现量产，也带动收入增长;车载系统的销售占比随下游客户需求增强而提升，推动整体收入增长。预计实现营收30.5-32亿元，同比增长111.63%-122.04%;归母净利润预计为3.5-3.95亿元，同比显著增长496.94%-573.69%。

中国已经成为全球最大的汽车市场，电动化、智能化的趋势推动汽车芯片数量的大幅度提升，车规级芯片国产化已拥有规模基础。然而，目前国产车规级芯片仍然存在整车应用规模小、车规认证周期长、技术附加价值低、上游产业依赖度高等问题。

结合中国消费电子行业发展和日韩车规级芯片产业链建设经验，未来通过产业扶持政策聚焦解决上述问题，是提高车规级芯片国产化率，增强汽车产业链、供应链自主可控能力的有力途径之一。单靠市场一股力量很难推动车规级芯片国产化，需要形成政府牵头，整车企业联合，针对头部芯片企业开展重点扶持的策略。