存储器市场寒气逼人，但是车用DRAM却热得发烫

根据 IC Insights发布的数据显示，从2020年下半年开始并持续到2022年5月的DRAM市场强劲回暖已经结束。DRAM销量在5月份创下两年多来的最高月度销量后，6月份和7月份分别暴跌36%和21%。市场崩溃的速度是如此之快，以至于7月份的DRAM市场规模只有5月份的一半(图1)。对通货膨胀和经济衰退的担忧削减了消费者在新智能手机、电脑、电视和其他电子产品上的支出。反过来，系统制造商也缩减了新的 DRAM 订单，理由是需要消耗他们积累的现有库存。

随着人工智能和元宇宙等对于高性能计算有强烈需求的应用逐渐成为半导体行业的新市场驱动，内存的性能发展也成了这些应用的重要支撑，这也成为内存行业继续大力投入新技术发展的重要动力。

尽管面临大行业的下行周期，但车载存储市场却风景独好，蕴含强劲增长动力。

在智能化、网联化趋势推动下，自动驾驶系统向更高级别升级、更多传感器的配置、车联网 5G 通信功能的部署以及更多车载信息娱乐系统的上车，都推动了车载存储包括 DRAM、NAND、NOR、EEPROM 等需求的快速增长。

以 DRAM 为例，存储市场分析师认为，接下来几年，向 L2+ 及更高级别自动驾驶的升级迁移将是车载 DRAM 的最主要驱动力。目前，配备 L2 级别自动驾驶系统的汽车大概需要 DRAM 1.48GB，到 L2+ 级 DRAM 需求将大幅提升到 27.15GB。今年以来，随着大算力芯片的量产上车，汽车智能驾驶系统向 L2+、L3 级别升级，对 DRAM 的需求会明显提升，预计车载 DRAM 在整个 DRAM 市场的营收占比有望从 2021 年的 2.4%，大幅提升到 2026 年的 10%。此外，车联网及自动驾驶功能的广泛运用，对 NAND 存储也带来明显增长，同时对存储要求也越来越高。

进入1960年代后，随着计算机技术的发展，电子行业开始了将集成电路技术用于计算机存储领域的尝试。

当时，半导体存储技术被分为ROM和RAM两个方向。ROM是只读存储器，存储数据不会因为断电而丢失，也称外存。而RAM是随机存取存储器，用于存储运算数据，断电后，数据会丢失，也称内存。今天，我们重点说说RAM这个领域。1966年，来自IBM Thomas J. Watson研究中心的罗伯特·丹纳德(Robert H. Dennard)，率先发明了DRAM存储器(动态随机存取存储器)。

总之，DRAM存储器是计算机、手机等产品的重要组成部分，也是数字基础设施不可或缺的“零件”。

目前，国内DRAM存储器已经基本解决了有无的问题。下一步，要解决就是良品率提升的问题，以及产能爬坡问题。在融资能力、产业链配套及人才梯队等方面，我们还需要不断加强，谨慎前行。

上周，三星召开了2022年技术发布会(Tech Day 2022)，其中发布了三星在未来几年内的内存技术发展路线图。从中，我们认为其对于内存发展的主题围绕着“更快，更大，更智能”几个方向，这也与前面所讨论的高性能计算对于内存的需求相吻合。由于三星是内存芯片领域的*，我们认为它公布的路线图将会很大程度上反映整体内存芯片行业的发展动向。

据市场调查机构Omdia数据显示，今年二季度(4~6月)期间，三星电子拿下了DRAM市场43.4%的市场份额，已连续第三季扩大份额。

与此同时，紧随其后的SK海力士份额为28.1%，环比增加1%，美光23.6%，环比下滑1.2%。

新一代DDR5拥有超高带宽及低功耗优势，不仅传输速率能增加50%，工作电压亦由DDR4的1.2V下降至DDR5的1.1V，能够提高整体系统能源效率。此外，DDR5模块配置电源管理IC，直接单独在DIMM模组上执行电源控制，能够获得更加稳定的电源，并具备较佳的讯号完整性，进而优化能源效率。再者，DDR5内建On-die ECC纠错机制，大幅精进数据正确性并强化系统可靠度，有效提升运算密集型应用的效能表现。