不再要需要大容量？服务器市场出货增长放缓，DRAM容量搭载年增幅将大跌

据市调机构调查显示，明年服务器整机出货量预估仅年增3.7%，低于今年的5.1%，且考量成本，服务器DRAM平均搭载容量年增幅也仅7%，为2016年以来首度降至10%以下。

随着服务器出货更聚焦于数据中心，服务器DRAM的使用量攀升，目前服务器DRAM占DRAM全年市场三成以上。市场研究及调查机构TrendForce预估，尽管2022年下旬全球经济环境趋于保守、上游供应链订单普遍转弱，但至2025年整体服务器市况仍将呈现成长的态势，并带动服务器DRAM投产比重达到40%的历史新高，取代mobile DRAM成为制造商关注的重点。

TrendForce表示，近三年疫情给服务器市场带来了疫情红利，主要原因有以下三点：首先是个人生活在疫情中的变化，包括居家办公与远程学习需求的增加，对数据中心的依赖加重;其次是企业的转型需求，疫情下企业对网络和数据中心要求更高;最后，各国政府对数据掌握的敏感度更强，使得过去大型数据中心的需求变成了众多分散而小型化数据中心。以上原因都造成了对服务器需求成长的情况。

如果服务器DRAM价格继续大幅调整，预计2023年平均安装内容将进一步增长，但是，2023年平均服务器DRAM内容仍有可能增加到12%，因为就2022年的服务器DRAM定价而言，2022年第三季度一级客户的价格跌破了历史新低，这种下降价格趋势将在2023年继续。如果制造商也愿意为高内涵64GB模块提供更大的价格折扣，这将有机会刺激买家购买力的提高。这种情况将促使一些服务器应用程序增加安装的整设备DRAM内容，而视频流，公共云和私有云等对DRAM的需求最大的服务会增加其安装的服务器DRAM内容。

就企业SSD的平均含量而言，随着2022年第四季度价格下跌至15-20%，2023年缓解供过于求仍将困难，报价可能会继续面临修正。然而，由于NAND闪存的价格比DRAM的价格更灵活，因此降价将刺激整个设备安装内容的增加。

比如在PC DRAM方面，以DDR4与DDR5来看，第四季价跌预测皆是13%-18%，而DDR5的跌价幅度将大于DDR4，预估第四季PC DRAM价格季跌约10%-15%;在Mobile DRAM方面，品牌不断向下修正年度生产目标，加剧库存去化难度。尽管第四季有苹果新品提振市场需求，但因库存压力仍在，而供给仍有增加，原厂库存压力更甚，势必加大降幅，预估第四季mobile DRAM价格跌幅约13%-18%，且可能持续扩大。

根据 IC Insights发布的数据显示，从2020年下半年开始并持续到2022年5月的DRAM市场强劲回暖已经结束。DRAM销量在5月份创下两年多来的最高月度销量后，6月份和7月份分别暴跌36%和21%。市场崩溃的速度是如此之快，以至于7月份的DRAM市场规模只有5月份的一半(图1)。对通货膨胀和经济衰退的担忧削减了消费者在新智能手机、电脑、电视和其他电子产品上的支出。反过来，系统制造商也缩减了新的 DRAM 订单，理由是需要消耗他们积累的现有库存。

随着人工智能技术的演进，神经网络模型的参数也在越来越多(今年已经全面走向十亿级参数规模，未来几年预期将进一步实现数量级上的提升)，而计算中需要使用的中间结果存储需求也对DRAM的容量提出新的需求。

为了满足这样对于存储容量的需求，我们同时需要芯片级和系统级的解决方案。在芯片层面，三星给出的答案是新一代使用1b(12 nm)特征尺寸生产的DRAM，从而实现更大的集成度。三星宣布1b DRAM将会在2023年量产，这也意味着三星在DRAM领域进一步巩固自己霸主的地位。

除了在更大和更快两方面有提升之外，三星另一个布局方向是智能化DRAM，即针对机器学习和人工智能等应用使用存内计算和近内存计算这样的新技术。