大和看好矽品Q2营收、获利回温 目标价上调至35元

矽品(2325-TW)法说将登场，大和证券出具报告表示，预估矽品首季获利应可筑底，高通和联发科(2454-TW)今年可望成为矽品第5大和最大客户，看好矽品第2季营运动能向上提升，将评等从减码调升至持有，也将目标价从27.4元调升至35元。

大和证券指出，预估矽品今年基本面在新FC-CSP业务下将有所支撑，期待以久的高通订单将在第2季起动，而联发科FC-CSP订单需求也将跃进，加上金价回档，矽品销售成本应可下降，第2季营收和获利将可同步增温。


大和证券指出，预估矽品首季营收季减14%，每股盈余约季减58%至0.21元，毛利率也将从去年第4季的18.9%，降至约15.6%，主要是缺乏经济规模等因素。

不过矽品第2季营收应可季增20%，在高通和联发科FC-CSP订单带动下，第2季毛利率应可回温至19.6%，单季每股盈余将季增117%，回升至0.46元。矽品全年营收可望年增达11%。

大和证券看好矽品第2季起营收和获利同步回温，调升评等至加码，也同步上调目标价至35元，一并调升2013-2014年营收预估值约1-2%，获利表现约5-10%。