跌跌难休 面板产业格局正在酿变

除奇美还未公布之外，全球另三大面板企业已交出2012年二季度成绩单。

LG Display?以下简称LGD营业净利润亏0.23亿美元；友达更是营业利润净亏3.51亿美元；只有三星显示器账面数字为正，营业净利润6.75亿元。

LGD及友达均将巨亏的原因归咎于全球经济放缓，电视机及其他消费电子市场需求疲软，以及在美国面板操纵价格案中的认罚。

国内面板研究机构群智咨询研究总监李亚琴认为，另有三大因素导致面板业二季度业绩不佳。

其一，二季度面板价格虽有回暖迹象，但基本显现在32吋及42吋特定尺寸上，因此对面板龙头企业的盈利正面影响几乎可以忽略不计。其二，LGD及友达眼下正投身于新尺寸、四倍高清面板、OLED等新技术开发，良率下降，势必影响盈利状况。其三，也是甚为重要的趋势，随着中国内地面板企业的崛起及液晶面板进口税的提高，国内整机企业已经逐渐加大了从京东方、华星光电采购面板的数量，韩系及中国台湾面板企业的产能出海口正逐步缩小。

群智咨询提供的一组数据颇能说明问题。去年10月，LGD在中国国内面板市场的份额为20.2%，今年6月则降至14.7%，三星、友达则分别由18.9%降至13.5%、由22.7%降至21.5%。与之呼应，京东方国内面板市场份额由2011年10月的3.8%上升至2012年6月的10.7%，华星电子今年6月份的占有率为11%，两者夺取了20%以上的份额。李亚琴预测，到三季度，本土面板企业的市场份额将进一步上升至25%左右。

至于三星面板二季度业绩不错，李亚琴认为主要得益于三星较其他同行在新技术开发上走得较快，率先进入量产，未对业绩产生拖累。此外，因为下游的彩电整机及智能手机销售不错，致使三星面板产能利用率较高，对其盈利做出很大贡献。

瑞士信贷证券发布报告称，友达第三季应可转亏为盈，“因为市场需求增加、面板价格即将改善，而且友达本身的产品组合亦将好转。”瑞信同时预估，奇美今年第三季营收可望季增10%。因为“新尺寸如39吋、50吋面板，以及高分辨率面板、ultrabook笔电面板等新产品，均有利于奇美2012年下半年获利复苏。”

面板业格局生变

“首先是国内面板供应链格局生变。”群智咨询李亚琴分析，随着京东方等产品布局日渐丰富，本土面板企业将在国内市场进一步蚕食韩企及台湾面板企业的市场份额。其次，在全球面板行业，本土面板的市场份额也正呈上升势头，来自群智咨询的数据显示，2012年6月，京东方在全球大尺寸面板市场4.8%的份额已超越夏普，跃居行业第五，龙腾以2.8%的市场占有率紧随其后，夏普降至2.2%。

群智咨询预计到2012年年末，中国大尺寸平板显示产业出货在全球市场占有率将达到11.2%。赛迪则将这一数据提升为“超过12%”。

此外，前四大面板企业的排序也正发生变化。DisplaySearch称LGD在今年4月份的出货量超过三星，成为全球第一：4月份LGD大尺寸液晶面板(指9.6吋以上面板)营收月增6.5%至17.97亿美元，较三星电子面板部门Samsung Display高出1.51亿美元；以市占率来看，4月份LGD大尺寸液晶面板全球市占率达29%，高于三星的26%。到6月份，LGD继续维持29%，而三星的市场份额降至23.2%。