汽车缺芯对汽车市场发展影响巨大

汽车智能化进程推动数据处理量呈现指数级上升，计算芯片的重要性开始显现。AI芯片智能计算速度远高于CPU，承担智能汽车时代核心的智能计算工作，在数据处理过程中协助汽车CPU更好地做AI运算。

汽车AI芯片的实际算力需求和功耗介于企业数据中心和手机之间，一般智能汽车的运算需求为 10~1000TOPS量级。峰值算力并不代表汽车AI芯片的真实性能，FPS可作为参考之一。生态主要体现在：可用的工具/库、应用程序和合作伙伴等。有丰富的研发和流片经验，可应用于多个领域，芯片已规模量产的企业，具备一定的成本优势。

与市场区别的观点 市场对公司汽车芯片业务关注度相对较低，本报告对公司的汽车芯片业务进行拆解，并根 据公司汽车芯片的产品发展节奏进行估算，关注了汽车芯片业务可能迎来的边际变化。 市场对于汽车芯片市场竞争格局的分析较为笼统，本报告着眼于公司所拥有的汽车芯片产 品，针对不同种类的汽车芯片的细分市场竞争格局进行分析，并关注了格局的边际变化。

MCU 市场海外龙头优势明显，汽车领域应用重要性或上升。从竞争格局看，MCU 市场国 外厂商优势较为明显。据 IHS 数据，2020 年中国 MCU 市场中 7 大海外龙头共占据约 70% 的市场份额。从 MCU 的下游应用情况看，据 IHS 数据，2011 年汽车电子在 MCU 应用中 占 31%，据 Grand view，汽车电子在 MCU 应用占比从 2013 年的 21%上升至 2020 的 31%， 始终是 MCU 下游应用中最重要的应用场景。国内据前瞻网数据，2020 年我国 MCU 下游 应用中占比最大的为消费电子，汽车电子应用占比仅 15%。我们认为随着智能手机普及逐 步完成，汽车智能化的趋势持续推进，汽车领域 MCU 的应用占比有望上升。据 IC Insights 预测，全球车规级 MCU 市场规模有望从 2020 年的 65 亿美元增长至 2023 年的 88 亿美元。

MCU全称Micro Control Unit，即微控制器，又名单片机。通俗来看即可以理解成一个微型计算机。MCU是把中央处理器的频率与规格做适当缩减，并将内存、运算器、计时器、接口等整合在单一芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做不同组合控制。随着汽车智能化加速，整车将会搭载更多功能，大量执行元件需要MCU来控制。从防抱死制动系统、四轮驱动系统、电控自动变速器、主动悬架系统，到现在逐渐延伸到车身各类安全、网络、 娱乐控制系统等领域。如今，一辆传统燃油车需要使用几十至数百颗MCU，新能源汽车的使用量更是翻倍。如此大用量的MCU芯片，便是这两年车企缺芯的主角。

目前缺芯的主要种类包括： 主控芯片MCU+功率类的电源芯片、驱动芯片，占缺芯的74%，其次是信号链CAN/LIN 等通信芯片。从汽车芯片缺芯品牌分布：主要来自恩智浦、德州仪器、英飞凌、意法半导体涵盖75%的中高风险缺芯从缺芯的产地分布：77%的缺芯来自东南亚和美国，其他包括中国台湾、日本、欧洲都面临缺芯情况。2020 年汽车芯片主要厂商分布中美日欧三足鼎立，前五大厂商包括英飞凌、恩智、瑞萨、德州仪器、意法半导体，前25 强中闻泰科技名列第19 位，是中国唯一一家上榜的公司。从五大类汽车产品布局中，前25 家公司布局主控芯片的有12 家，信号与接口芯片13 家，传感器17家，存储芯片3 家，功率20 家，近期CES2022 中各家自动驾驶、智能座舱、激光雷达新产品齐亮相。

汽车缺芯未来影响：从产业进展来看，1)功率半导体有望优先实现国产替代，市场逐步回稳，我国以比亚迪、中车为代表的企业国产化率不断提高。而 2)MCU、3)传感器芯 片(毫米波雷达、激光雷达)小鹏、理想先交货后补装，未来伴随着搭载数量增加，短缺 问题会长期存在，4)SOC 芯片虽然目前暂无影响，但是由于高性能产品集中度较高，未 来存在缺货风险。5)存储类芯片目前 NOR 闪存、SRAM 短缺，目前和功率半导体一样， 兆易创新、复旦微电等企业开始相关的存储芯片量产。