分析师：有公司避重就轻，大力宣传芯片缺货严重

半导体缺料问题到底有多严重？ 不少半导体及科技公司近期仍是宣称芯片缺货严重。

● 早前，英特尔CEO基辛格表示现在的芯片缺货将持续到2023年。

● 格芯CEO Caulfield 表示，去年8月以来，公司的产量都跟不上需求，我们每天都竭尽所能，试图挤出更多产能，目前产能利用率已超过100%，已卖光2023年底前所有半导体芯片产能。

● 10月28日，面对近期全球半导体芯片荒，张忠谋直言，目前看不到半导体何时会不缺货，但他认为最终会缓解。

● 晶圆代工厂力积电总经理谢再居表示，由于产能供不应求，这波半导体市场景气还可再好个2～3年。

对此，知名半导体产业分析师陆行之有不同的观察，他认为，除了车用芯片及少数产品有严重缺料之外，目前已经在逐步缓解了，陆行之强调，占全球半导体需求近50%的成熟市场5G、中低端笔电、TV、部分数据中心芯片、DRAM等产品都转弱了。

陆行之发文表示，最近观察一些半导体及科技公司，就觉得很奇怪，明明全年营收同比成长明显低于同业平均的18~20%，自己及客户手上一堆库存，环比季对季，月对月开始衰退，同比年对年开始转弱，但管理层一直告诉媒体自己表现有多好，需求有多强，短料缺料严重导致无法满足客户需求到2022/2023。

陆行之认为，目前成熟市场5G、中低端笔电、TV、部分数据中心芯片、DRAM、 大尺寸屏幕驱动IC、CIS、射频放大器、指纹触控、MLCC、部分MCU、电力功率芯片需求等都转弱了，除了车用芯片及少数产品有严重缺料之外，目前已经在逐步纾解了。

陆行之强调，如果还是表现不好，就说说到底发生什么事情了，是产品塞港还是缺了什麽料，缺了谁的料，为何缺料，哪些公司要负缺料的责任，公司避重就轻似乎一直是个问题，难怪有些投资公司要用AI来辨识管理层没有说谎的感觉。

此次半导体供给不足的“信号”最先出现在了2020年2月前后。而在2019年，整个电子产品行业都被中美贸易摩擦笼罩着，这一年几乎都是处于“低空飞行”状态。此外，进入2020年很多企业都预测行情会恢复，甚至预测会出现更好的行情。实际上，在2020年初的确是出现了短暂的恢复期。

然而，进入2020年3月份，新冠疫情开始大范围扩散，东南亚的半导体、电子零部件厂家受到当地政府的指令要求，不得不减少生产活动，这就在中美贸易摩擦的影响刚刚得到缓和的时候，因此，各家企业的失望程度可想而知。受此影响，到2020年4月，零部件供给不足问题在全球范围内进一步蔓延。半导体中间商（贸易商）的量产订单纷至沓来，但是由于厂家的无法出货，因此销售一度陷入了困境。另一方面，那些在自家仓库里储备库存的贸易商应该大赚了一笔！后来，受到新冠疫情的影响，电子行业又陷入了低迷期，自2020年12月起，虽然制造业进行了扩产，而半导体的供给却没有跟上供给，且持续至今。

至于这次的缺货周期会持续到什么时候，现在都是个迷。