不怕对手挖墙角！台积电HKMG订单在握 麦格理喊买

台积电昨(29)日股价收涨1.9元，报98.7元，今(30)日是否挑战100元关卡备受关注。虽然台积电对手如美商格罗方德与三星不断挖墙角抢订单，但麦格理资本证券指出，台积电28奈米HKMG订单依旧有强劲优势，建议股价在100元以下时才是好买点。

麦格理证券指出，台积电Poly-SiON技术已经生产有2年之久，对手格罗方德与三星等代工厂拿下部分订单，为产品周期现象。此外，台积电从今年下半年开始，已陆续将28奈米制程重心由Poly-SiON转向HKMG，预计明(2014)年上半年开始，台积电大客户包括高通、联发科、辉达也将转向28HPM，中国IC设计客户也将转至28LP，而一线行动客户更会在第一季就转至20奈米，故HKMG才是28奈米价值所在。


此外，明年功能型手机转向中低智慧型手机将逐渐增多，市场潜力相当大，加上受到苹果推出新机拉抬，预估台积电明年第一、第二季营收将会优于季节性成长。此外，台积电P/B值景气波段低点为2.5倍，目前的2.6倍已相当接近，看好合理股价应可上看127元。故现在才是买进的好时机。

台积电向来是台股大盘的风向球，其股价昨日上涨1.9元，外资圈预估，若台积电股价能够突破100元关卡，将可带领台股站上8000点。