晶圆龙头展望佳 投信：资金过度集中 慎防短线修正

台积电营运展望火热下，台股本周周线大涨109点，加权指数以7930.8点作收，收复各短中期均线，且周线也顺利由黑翻红。日盛投信副总经理林一弘表示，晶圆龙头营运及展望佳让指数下档有支撑，不过由于资金过度集中在少数个股，近期或将有修正的机会，加上5月报税季影响股市资金，指数空间有限，可以留意平板与智慧手机平价化趋势，将创造爆量的销售，对于零组件供应商有很大助益，且6月苹果新品的拉货启动，整体而言，第2季可望是先压后涨的型态。

林一弘分析，美国虽然3月经济数据表现差强人意，且企业财报亮点有限，追价意愿无法如之前积极，短期内应是走区间行情，不过资金持续注入股市，中长期仍看好。中国第1季GDP表现虽仍符合官方目标的7.5%，但市场解读过于悲观，由于中国GDP结构无法完全反应经济运行实况，未来市场可能要改变对中国GDP的看法。原则上，只要中国房地产不出现急跌现象，让市场流动性发生问题，中国股市在经历压挤泡沫的最终历程后，可望有长期的巨大行情。


林一弘指出，不能忽视中国结构调整的冲击，当中国制造变成中国创造，且官方让市场竞争自由化，自动淘汰过剩产能与体质不佳企业，民企的获利将有大幅度成长机会，留意环保、文创与食安产业，这仍是中国当前最重视且发展潜力巨大的领域，电子股方面，中低价平板与智慧手机时代来临，虽然不利品牌厂商获利，但零组件供应链将有大幅成长空间。

在台积电法说报喜拉抬下，大盘一举突破7900点，富兰克林华美投信表示，台股近几日成交量虽然放大到750亿元以上水准，但相较去年同期的日成交均量仍衰退200多亿元，短线在台积电带动下虽有反弹机会，但就中、长期盘面健康发展而言，成交量仍需扩增，否则将持续面临跌不下去、涨不上来的横盘整理格局，操作上不宜追高，需更留意风险。

富兰克林华美高科技基金经理人郭修伸表示，在台积电法说释出利多带动下，电子股周五上涨2.4%，推升指数一鼓作气冲破7900点，盘面上除第2季看好的面板股外，DRAM相关、LED类股表现都相对亮眼，苹果概念股则持续弱势。由于第2季将进入各家厂商新产品逐渐量产阶段，惟惊艳产品相对不多，加上各国际厂商纷纷采取分散供应商政策，今年台湾电子厂商将以成本控制与订单取得成为优胜关键点。看好产业仍以云端产品运用为主，包含平板电脑、触控NB、低价与LTE智慧型手机、Server与安全监控等标的。