上游硅晶圆恐陷缺口，下游忙备料

受到3月11日日本东北地区大地震的影响，全球最大的半导体级矽晶圆厂信越化学，旗下的子公司信越半导体位于福岛县的信越半导体白河工厂立刻在当天就因停电而停工，由于信越供应包括晶圆代工以及记忆体大厂上游空白矽晶圆的来源，对于台系厂商库存的安全量是否出现危机或者是未来因矽晶圆奇货可居而报价向上弹跳的成本垫高情况，均不无可能发生，短期面对灾后的上游供料缺口，台系晶圆代工/记忆体恐将急忙备料因应。

事实上，全球前二大半导体矽晶圆厂商都在日本，其中信越为第一大厂，依Gartner统计，2009年信越半导体用矽晶圆全球市占率为32.45%，营收为23.46亿美元；第二大厂Sumco全球市占率为29%，营收为20.97亿美元，而Sumco的生产重心在九州、生野、千岁等地，受地震的直接冲击较不大，两家公司主要提供大尺寸8寸以及12寸的半导体矽晶圆的产品。

信越邻近灾区的矽晶圆厂停工，短期内对于半导体矽晶圆的供料势必将受到影响，可望激励报价向上反弹，除了其在日本本地的竞争者Sumco有月产能140万片的水准支援外，Sumco的子公司台湾台胜科(3532)也有12寸矽晶圆月产能16万片的水准，其它的竞争厂商如德商Siltronic、南韩LG Siltron、美系MEMC等也可望将有转单受惠的表现。

另外，台湾与半导体矽晶圆相关者还包括半导体材料通路商崇越(5434)，其为信越在台的第一大代理商，客户则以国内晶圆代工厂为主，包括8寸以及12寸矽晶圆产品在国内都有相当高的市占率，目前仍还在评估其状况。

研调机构则认为，信越、Sumco除了部份产线受损外，因为停电的因素，也只能暂时停工，加上日本关东以东地区的交通也受到影响，对于日本半导体产业来说，矽晶圆的供应将出现吃紧现象，这使得除了日本以外的全球半导体业，会出现抢料的效应，且日本记忆体大厂尔必达(916665)、东芝都有向信越拿货，目前这些日本半导体厂都还在评估影响程度中，未来记忆体市场报价可能将会有价格走升的情况发生。

而在中小尺寸的部分，国内中小尺寸矽晶圆业者包括中美晶(5483)、合晶(6182)以及尚志(3579)，由于其主导的3、4、5、6寸的产品与信越、Sumco等主攻8、12寸矽晶圆并非直接竞争的产品，故并不会有所谓的“转单效应”。

但另一方面，日本客户若发生因地震或停电的因素而停工，则可能影响到向其上游拉货的动能，中美晶则指出，日本占中美晶半导体营收20%多的水准，也担心客户若因灾害而有停工的情况，对未来营运恐将造成影响。