LED产业产能过剩 细分市场有机会

高速增长的LED行业在今年步入低谷。随着越来越多厂商的蜂拥而入，市场竞争更为激烈，产业链产品价格持续下滑、成本上升压缩毛利率问题日益突出。LED产业急剧的发展带来的是整个行业产能过剩，但广大LED投资者热情不减，他们期待在明年市场有所变动。
近期深圳召开的一场LED业大会上，原本容纳300人的大厅，挤进了500多人，多家上市公司董事长和总经理也挤在过道里发言。
他们承受着压力。中国LED 业几乎在2年间一拥而起，2011年产值将达1540亿元，同比增长22%。但他们去年的预期却是100%。
过去一年，他们大买MOCVD设备扩产，眼下只能面对大堆库存以及空闲的生产线。华南一位LED企业高层说，LED应用市场非常大，尤其LED照明市场，但后者距离普及还有很长的路。
面对惨淡，连至今仍从中国市场大捞设备出货油水的全球巨头Veeco都有点“不好意思”了。公司全球CEO Peeler曾对《第一财经日报》说，2010年第二季度，韩国便显示出饱和迹象，中国的增长建立在政府补贴这服“猛药”上。
他当时警告，2011年到2015年，LED业一定会大调整，“何时发生还不知道，但不会长”。
如今调整已现。我们不能怪罪上游设备业明知饱和还在纵容出货，只能怪自己盲目跟随。短短两年，中国几乎吸收了全球80%以上的设备。
事实上，专业投资人早就觉得苗头不对。他们甚至开始发出嘲讽之声。上周，著名投资人阎焱在“2011首届中国金融家论坛（上海）”上表示，中国一些所谓的新兴产业项目，不过是些“幌子”，比如太阳能与LED。他说，“中国经济最大隐患就是政府导向的经济发展模式”，这样下去，泡沫一定更大。
一个月前，消息人士透露，有的小企业甚至出售设备自救。也许，2012年行业大会上，拥挤在过道中的企业主身影，可能见不到了。
焦灼的时刻，LED企业当然还有一段时间玩味22%的年增长率，向投资人兜售未来预期。人们多援引国家半导体照明工程及产业联盟秘书长吴玲的话说，通用照明是个万亿元大市场。
当然也有乐观的。同方股份副总裁王良海说，虽然通用照明市场没启动，但细分领域有机会。他自己发明的LED蜡烛灯，目前每月在海外能卖30多万只，每只11美元，这将为同方股份带来上亿的利润。