把握LGD淡出市场良机　台日合攻AMOLED机不可失

为打破韩厂垄断AMOLED产能的局面，台、日面板厂正酝酿组成策略联盟。尤其在乐金显示(LGD)缩手AMOLED面板投资之际，更为台、日厂商带来千载难逢的市场契机，可望趁隙切入高毛利的AMOLED供应链中，弥补TFT-LCD需求不振造成的营收缺口。
台湾面板双虎友达、奇美再度启动主动式矩阵有机发光二极体(AMOLED)产能布局，并于2011年日本横滨国际平面显示器展(FPD International)中，大举揭露众多产品进展；显见台厂抢进AMOLED市场的雄心壮志。

然而，AMOLED出货量至今仍由韩国面板厂独大，要切入市场有一定难度；尤其台、日面板厂在市场上几次进出，已削弱技术研发能量，若单凭一己之力，恐难撼动韩厂持之以恒打下的江山。因此，台厂已向握有不少AMOLED制程专利的日厂“频送秋波”，期能组成策略联盟一同扩大市场竞争力。

特别是近期在乐金显示(LGD)已逐渐缩手AMOLED面板产能投资，更将是台、日业者伺机抢下小尺寸AMOLED面板后座的绝佳时机。

LGD缩手AMOLED投资 台、日面板厂有机可乘

事实上，包括友达、奇美均已准备好于2012年导入小尺寸AMOLED面板商用量产，并积极与日本面板业者展开策略合作，期在LGD放缓小尺寸投资，转而加码大尺寸技术发展之际，联手夺下AMOLED面板市场后冠，从而增添挑战三星行动显示(SMD)的胜算。

图1 资策会MIC资深产业分析师兼组长周士雄认为，台日结盟将是打破AMOLED面板由韩厂独大的关键，后续发展值得密切观察。
资策会MIC资深产业分析师兼组长周士雄(图1)表示，目前可量产的AMOLED面板仍止于5寸以下，而SMD的技术依然傲视群雄，无论在制程良率、开发成本及面板品质/寿命方面均具优势，出货量也遥遥领先。导致一直维持在出货量排名第二位的LGD，为避免投注大量研发资金，却在市场上碰得一鼻子灰的窘境，已明显放缓现有4.5代厂的小尺寸AMOLED产能，专心布局量产大尺寸AMOLED的技术，期能在电视领域中扳回一城。

不过，就在LGD逐渐退出小尺寸AMOLED市场的同时，台湾及日本面板厂则采取合纵连横的策略，期望能抗衡SMD在该市场一枝独秀的态势。

周士雄透露，台湾面板双虎友达、奇美将分别在2012年重新启动4.5和3.5代厂的AMOLED面板量产计划；此举也吸引日厂索尼(Sony)、夏普(Sharp)及东芝(Toshiba)的关注，期透过策略联盟方式，各取所需来强化市场竞争力。而双方在台湾政府的穿针引线下也一拍即合，研拟由台厂负责AMOLED设备及生产制程；日厂则提供材料、专利技术与资金做为后盾，进而能在面板良率及价格方面赶上SMD的水准。

也因此，周士雄观察，在小尺寸AMOLED供应商此消彼长的情况下，台日结盟也可望在未来几年比下LGD，进一步挑战SMD，让整个AMOLED出货排名呈现一番新风貌。

工研院IEK组长钟俊元也分析，其实LGD在中小尺寸面板领域，仍以低温多晶矽(LTPS)TFT-LCD为发展主轴；而在AMOLED部分，实际上系某种程度的练兵策略，虽仍全力提升制程良率，但主要目的还是为往后发展大尺寸AMOLED面板铺路。故可发现LGD并不希望与SMD在市场上捉对厮杀，反而采取一个前瞻性的布局策略，致力于克服量产大尺寸AMOLED的技术难题，以卡位未来的AMOLED电视商机。

至于台日面板厂结盟的初步规画，则在于统整双方资源，进而抢攻各种尺寸的AMOLED商机大饼。钟俊元表示，由于行动装置正掀起中小尺寸AMOLED面板的搭载热潮，若仅有SMD能供货，势必无法满足市场需求。有鉴于此，台日联盟将与SMD、LGD全面开战，期透过充沛的产能与专利技术，快速提升市场渗透率，从而打破韩厂垄断AMOLED供应链的局面。

大尺寸AMOLED难产乐金先拱IPS TFT-LCD

值得注意的是，由于大尺寸AMOLED量产挑战迟迟未能突破，加上总体大尺寸面板需求走滑，LGD除已缩手小尺寸AMOLED面板的发展，亦已放缓投入大尺寸AMOLED研发，改打IPS TFT-LCD安全牌，以站稳大尺寸面板市场。

图2 工研院IEK产业分析师刘美君表示，韩国、台湾及日本在大尺寸AMOLED面板研发方面，目前均止于技术布局而非产品布局。
工研院IEK产业分析师刘美君(图2)表示，2011年全球大尺寸面板需求普遍不佳，加上2012年景气扑朔迷离，导致面板厂对于大尺寸产品的投资及研发策略趋向保守。尤其AMOLED受限于材料本身特性，要扩大面板尺寸势要付出一笔不小的代价来提高良率，将与目前面板厂严格控管资本支出的策略背道而驰。

也因此，刘美君观察，LGD短期内仍将着重于提高新开4.5代厂的4寸以下AMOLED产线良率，而不急于量产中大尺寸AMOLED面板，以免在市场需求不稳的情况下扑空。

刘美君进一步分析，LGD在中大尺寸面板领域上有一项相当成熟，且量产成本在AMOLED一半以下的IPS TFT-LCD技术，将能补足其AMOLED产品未能突破中大尺寸限制的缺口。特别在两代iPad相继采用乐金显示的IPS TFT-LCD面板，且据传2012年初可望上市的iPad3也将沿用的情况下，已为LGD挹注不少营收成长动能，更使其极具信心拱大此一技术，以迎接更多平板电脑商机；或供应其母公司乐金(LG)的液晶电视及智慧电视(Smart TV)等产品采用。

据了解，LGD为全球IPS TFT-LCD面板最大供应商，包括产品良率及价格均具优势。因此，刘美君推估，短期内，LGD的大尺寸面板产出仍将以IPS TFT-LCD为主，以维持市场竞争力。

刘美君透露，其实SMD现也专攻中小尺寸AMOLED面板，对于“量产”中大尺寸AMOLED面板的布局同样鸦雀无声。由于中大尺寸AMOLED面板须克服金属蒸镀制程的高昂成本，且在解析度、亮度及电池寿命等方面的表现不如IPS TFT-LCD，因而停留在技术开发阶段。目前可量产的AMOLED面板最大尺寸，系搭载于Galaxy Note的5.3寸智慧型手机上，未来1～2年是否能有跨越7寸以上的产品导入量产，可视为一项技术突破的指标。

资策会MIC资深产业分析师陈赐贤则指出，观察2011年日本FPD International厂商展出情况，AMOLED虽为场上一大亮点，包括友达、奇美及乐金显示均有产品展出。然而，该技术面临诸多难解的技术问题，至今在大尺寸领域中进展牛步，未来1～2年内恐难有AMOLED电视正式商用。 [!--empirenews.page--]

因此，全球前两大AMOLED面板商亦各有因应之道。陈赐贤透露，此次AMOLED出货量一哥SMD并未在FPD展出大尺寸AMOLED产品，而将市场布局策略锁定在中小尺寸市场上，抢搭行动装置热潮。另一方面，出货量老二LGD虽致力拉高制程良率，并持续研发大尺寸AMOLED面板，但也明显放缓脚步，力推IPS TFT-LCD技术，以填补大尺寸AMOLED难以量产的缺口。

陈赐贤强调，AMOLED确实是相当被看好的下一代显示技术，但目前应用市场仍局限在5寸以下的智慧型手机，往后若能打进7或10寸的平板电脑，才有可能进一步朝电视用的大尺寸面板发展。

防堵台/日后来居上SMD加码设备布局

值得注意的是，相对于LGD在AMOLED市场的发展脚步放缓，SMD则是全力冲刺，并于2011年12月12日宣布以579亿韩圜向SNU Precision大规模采购OLED制造设备，同时启动先进生产技术布局，从而拉开与竞争对手的差距，盼能持续在AMOLED市场中称王。

光电科技工业协进会(PIDA)组长林颖毅指出，SMD继2010年3月采购近200亿韩圜的OLED设备后，2011年底又再度加码投资，其在不到1年时间内，接连投注大量资金于扩充产能及制程专利上，已引发全球面板厂关注。尤其对希望分食AMOLED商机的台、日业者而言，更须拉高警戒。

林颖毅分析，SMD大举展开OLED关键原物料、生产设备和专利等技术布局，主要目标除扩张中小尺寸AMOLED面板产能，让竞争对手无法在其供货不足之际趁隙切入；另一方面，也为部署更高阶的生产技术，为往后前进大尺寸AMOLED市场铺路。

相较之下，台湾虽曾在2011年8月传出工业局力邀友达、宏达电、宏颤及华硕筹组AMOLED研发联盟；同时也于近期透过政府搭桥，频频向握有AMOLED专利技术能量的日厂抛媚眼，期能统一阵线，力抗韩厂独大态势。

不过，在后续发展仍未成形之前，台、日业者各自在AMOLED市场上的布局仍须步步为营，尤其是要找到专属的终端产品出海口，方能对钜额投资成本有所保障。

林颖毅强调，目前无论是台厂自组AMOLED研发联盟，或与日本展开策略合作的计划均处于规画阶段，最快也要2012～2013年才会有较明确的进展。尤其SMD已进一步宣称其AMOLED量产产线，可在2年内从4.5代厂升级至5代厂，故推估在其压低总体生产成本后，更将在市场上筑起一道高墙，防堵台、日厂商抢占市场版图。惟后续台日结盟成形，AMOLED供应链排名才可望风云变色。

显而易见，SMD并不像龟兔赛跑中的兔子，一旦遥遥领先即开始呼呼大睡，反而在面板需求不景气的情况下反其道而行，将为后追者带来更多竞争压力。而台、日业者往后要在AMOLED市场上有所发挥，势必要持续投资，避免因面板需求波动，随即抽身的状况再次发生，方能有足够的技术能量持续与韩厂互相抗衡。