三大需求点亮LED行业享万亿元级通用照明盛宴

上周LED概念股集体爆发。数据显示，在可交易的20只LED股中，无一下跌，多只个股涨幅逾30%。该板块成为上周市场关注的焦点。

对此，分析人士表示，价格、节能、政策等因素推动LED照明现阶段的爆发。

具体看，聚飞光电(300303,股吧)（36.19%）、鸿利光电(300219,股吧)（34.12%）、三安光电(600703,股吧)（32.44%）、南大光电(300346,股吧)（27.58%）、华灿光电(300323,股吧)（25.27%）、瑞丰光电(300241,股吧)（22.29%）等多只个股涨幅超20%，此外，除奥拓电子(002587,股吧)（7.66%）、万润科技(002654,股吧)（3.64%）涨幅较小外，其余个股上周涨幅均在10%至20%。

目前，对于LED行业不容忽视的是来自路灯、商用和民用等三大市场的需求将点燃LED照明的光明前途。宏源证券(000562,股吧)表示，LED照明面对万亿级通用照明市场，仅白炽灯替代市场每年就将新增120亿只以上灯源需求，因此LED照明市场渗透空间巨大。目前价格敏感性最低的LED路灯市场已率先启动，而商业和民用照明等价格敏感性较高的市场在各种推动因素作用下也正加速启动，且市场空间远超路灯、景观显示和背光，将推动LED行业需求大幅成长。

事实上，LED行业迎来旺季离不开政策的大力扶持，今年以来，据资料显示，政策扶持力度逐步加码，1月份，财政部发布《关于调整公布第十三期节能产品政府采购清单的通知》，调整后的采购清单首次增加了照明产品，共涉及84家公司的LED路灯/隧道灯、LED筒灯、反射型镇流LED灯三种产品；2月份，发改委等六部委联合发布《半导体照明节能产业规划》；4月份，《江西省节能减排“十二五”专项规划》，要求2015年公共机构全部使用高效照明灯具；5月份，福建省发布《福建省推广应用LED照明产品的若干措施》，明确到2015年底前基本实现公共照明领域普遍使用LED照明产品，全省实现同比照明节能50%以上。

对此，国信证券表示，LED由于它的电光转化率高，符合当前倡导的节能减排的要求，所以近年来从中央到地方，从国内到国外，支持LED制造及促进LED推广应用的行业政策不断出台，有效推动了LED产业链的形成并发展成熟和加速推广了LED产品的应用。对于该行业的个股配置，建议关注三类企业：首先，下游需求起来后业绩弹性最大的上游芯片制造企业，包括华灿光电、三安光电；其次是掌握销售渠道、具有品牌优势的厂商，包括德豪润达(002005,股吧)、阳光照明(600261,股吧)、鸿利光电；受益于智能终端市场快速增长及竞争格局较好且是业绩确定性最强的液晶面板背光LED厂商，包括聚飞光电、瑞丰光电。