福日电子透露并购迈锐细节

上市多年的福日电子日前首度推出再融资方案，用以并购LED大屏幕生产商迈锐光电，从而引发市场高度关注。对此，记者专访了公司董事长卞志航和副总裁、董秘许政声。

7月15日福日电子公告，拟以6.41元/股，非公开发行5000万股，用于收购深圳市迈锐光电有限公司92.8%股权及偿还借款。这也是公司上市以来首次再融资。

谈及公司定增收购迈锐光电的原因，许政声对记者表示，受到主业不清困扰的福日电子，多年来经营情况一直不尽如人意。在新一届董事会确定LED照明节能、工业节能等节能减排，节能家电和通讯类产品及内外贸作为三大主业后，公司就一直在寻找与公司业务相契合的并购标的。

许政声介绍，福日电子与迈锐光电初步接触是在今年4月底，当时迈锐光电已在进行IPO的辅导，其LED业务的竞争优势吸引了福日电子。

公开资料显示，迈锐光电主营为LED显示屏，2012年及今年上半年营业收入分别为3.2亿元、1.77亿元;实现净利润分别为2542.03万元、1052.56万元。

据了解，作为专业的LED显示屏生产商，迈锐光电海外订单占其业务的50%以上。此外，公司已建立完善的国际市场网络，去年LED大屏幕出口额位列国内三甲。公司的合作伙伴多为NBA联盟、TOM传媒等市场一线客户，在市场定位方面，公司主打的体育赛事LED大屏市场占据主导地位。许政声说，这都是福日电子所欠缺的。

许政声还透露，公司收购并不顺利，在双方接触初期，迈锐光电在IPO还是并购之间摇摆不定。在并购洽谈过程中，也有国内其他上市公司参与竞争，福日电子的开价并不是最高。

据悉，迈锐光电主打的LED显示屏广泛应用于户外广告、体育场馆、交通和演出等场合。根据中国产业经济研究网的数据，预计到2015年，全球LED显示屏市场规模将达到210亿美元，其中国内市场在300亿元左右。

福日电子董事长卞志航表示，LED行业的蛋糕是以每年复合增长率30%左右的速度增长，公司未来借助LED业务实现跨越式发展是完全可能的。

卞志航说，LED产业在早期发展过程中鱼龙混杂，现在正是并购重组的好时机。福日电子去年进行了内部业务整合，将原来的LED业务一分为二。其中，福日照明负责LED照明业务，福日光电主攻LED大屏幕。目前公司LED大屏幕业务体量还比较小，如果靠自身开拓需要时间的积累，可能错过最佳机会，公司希望借助并购迈锐光电快速做大做强LED产业。