中国联通海外招股拉开序幕

中国联通海外招股拉开序幕
    将于6月21及22日分别在美国及香港两地上市的中国联通，目前已开始国际巡回推介，
其招股日期定在6月13日到16日，此次发行新股24.59亿股，招股价在11.5至14.5港元之
间，集资额将高达276亿至348亿港元(不到50亿美元)，将是香港历来最大的上市集资项
目。 
    据悉，联通在海外上市发行的新股中，有5%(即1.23亿股)在香港公开发售，其余则
以预托证券(每份预托证券等于10股)形式，在美国、欧洲及亚洲发售，总共发行2.34亿
份。其中，美国占8600万份，欧洲及亚洲分别占7377万份，每份作价14.76至18.61美元。
    此次发行的股本额占联通扩股后总股本的大约21.18%，联通公司的持股量将由原来
的100%减至79.18%。 
    另据联通招股书显示，截止到去年底，集团的债务为24.3亿美元(201.2亿元人民币)，
手头现金为7.25亿美元，联通去年的总收入(以香港会计准则计算)为174.5亿元人民币，
比1998年增长了34.21%，其中纯利为8.39亿元人民币，增幅为1.25倍；预计2000年度经
营溢利不少于250亿元人民币，纯利不少于5.25亿元人民币。 
    该招股书透露，联通就解决“中中外”合营公司问题，除向合作伙伴提出现金赔偿
外，还须发行约值52亿人民币的认股证，予其“中中外”合作伙伴，若以招股价中位数
即13港元计算，其发行股份数目为3.75亿股。 
    据《经济参考报》报道，中国联通执行董事石萃鸣介绍说，截止今年首季，集团在
中国内地的手机用户已达到659万个，传呼客户为400万个，在内地的整体市场占有率为
18%，预计到年底客户可增至1900万至2000万个。他表示，未来两年集团会投资990多亿
元人民币，以提升网络、长途电话及数据网络和光纤传送网络。有关投资除自有资金及
上市集资外，还将向银行借贷。对于目前香港股市不振、是否会对联通上市有不利影响
的问题，石萃鸣认为，中国联通是一间潜力巨大的公司，他有信心联通能如期顺利在港
美上市。 
    联通保荐人中国国际金融主席王雪冰表示，虽然近期科技股处于低潮，又有美国加
息压力，但这次联通招股价已参考同类型电讯股股份的价格，加上中国入世在即，他对
联通招股有信心。 
    另据最新消息，联通与和黄集团已签定了一份策略配售股份协议，和黄将收购联通
公司首次公开招股中价值4亿美元的股份。此外，双方还同时达成一份业务合作框架协议，
将组织策略联盟，共同开拓内地电讯市场。和黄负责人表示，入主联通主要是因为联通
的业务前景，中国一旦加入世贸组织，和黄便可以率先进入内地市场。 
    据接近摩根士丹利的消息指出，联通这次除了引入和黄之外，还会引入其他国际性
著名电讯公司，其中很有可能是法国电讯公司。对此，联通负责人强调，策略性投资者
持有股权不会超过10%。