4G牌照发放愈来愈近 通信行业将超预期发展

21ic通信网消息，国家发改委副主任张晓强在第七届夏季达沃斯论坛上透露，4G牌照将很快发放。分析表示，随着4G牌照发放时间明显提前，通信行业将进入超预期发展路径。

自国务院确定将于年内推动发放4G牌照消息以来，4G何时发放一直都处在业界的关注热点中心。最近，中国电信发出LTE招标书，业内预测4G牌照就会在国庆前后发放；工信部发放国内首批4G手机入网许可，业内预计4G牌照的发放时间点提前到9月28日。

“随着4G牌照发放的时点被明显提前，通信行业已经确定性的进入超预期发展的路径。”长江证券分析师陈志坚判断这一轮景气周期将至少持续2年，通信设备商，尤其是主设备商将是此轮行业增长的主要受益者。

在4G建设阶段，按照受益周期由早到晚分别是：网络规划设计，涉及到的上市公司有富春通信、杰赛科技等；无线配套设备，涉及的上市公司有，大富科技、武汉凡谷、等；主设备供应商，包括华为、中兴通讯；网络覆盖优化，包括华星创业、世纪鼎利等；传输设备包括烽火通信等。

从三大运营高层的公开表态来看，三大运营商今年4G建设的资本开支预计将达到600亿元左右，中移动为417亿元、中电信为100亿元、中联通为50~100亿元。鉴于上半年资本开始相比同期放缓，下半年将是4G投资的高峰期。

陈志坚对此表示，“从已执行投资的情况来看，由于既往投资的惯性，三大电信运营商资本开支的重点为宽带网络及为LTE 配套的传输网建设，而LTE 等无线网络投资则相对滞后。”

根据GSA报告显示，中国等新兴市场4G 网络的部署，将使得华为中兴等在相应区域具备竞争优势的厂商迈入发展快车道，并为其提供持续扩大全球设备市场份额的良好发展机遇。

作为4G建设主要推动者，中国移动的首期LTE主设备招标已经结束，国内厂商获得近7成份额。据悉，如果以载频数计算，华为与中兴的份额都是26%，爱立信、上海贝尔以及诺西的份额都是11%，大唐为9%，普天、新邮通与烽火份额均为2%。

据悉，中国电信也启动了LTE主设备招标，首期LTE投资规模预计20万台基站，此次招标规模约6万台。中国电信已将4G网络试点从原来的4个省变为31个省，并首先在南京开通了4G试验网络。由此可见，中国电信已正式展开全国性4G网络建设。

同时，对于中国光网络市场而言，LTE 大规模部署必然会加快100G 产品的商用进程，必然为光通信厂商带来显著发展机会。其中光模块将是最为受益的子版块。

假设2013 年4G 基站建设数量为20 万个，共站比例为90%，2014年4G 基站数量为30 万个，共站比例为85%，国泰君安预测2013和2014年光模块的投资增速将分别达168%和71%。

此外，网络优化行业作为4G产业链的下游环节，有望承接前期产业链上游企业的强势。湘财证券分析师周明巍表示，“随着4G牌照发放的临近，网优行业拐点已临近，下半年有望业绩复苏。”

以国外成熟的市场作为参照，欧洲运营商的网络优化和维护费用已经占其资本支出的20％。资料显示，下半年三大运营商资本开支将为2300亿元，据此推算，网络优化市场规模将有460亿元。

附：4G网络建设相关行业及投资占比