两韩开火 台系面板、LED厂短线影响正面

【导读】根据外电报导，南韩和北朝鲜于11月23又传开火。由于韩系TFT-LCD$液晶$面板厂到今年第三季全球市占率仍达50%以上，近年来也积极发展$LED$上游磊晶产能，若后续战事持续进行，不排除将影响到韩国面板与LED之供给情况，对于主要竞争对手台系面板厂商、面板供应链厂商，以及LED上游磊晶/晶粒厂商来说，短线上消息面应具有正面效果。至于中长期的具体影响，则还要观察战事是否会对韩系面板厂之生产与业务     根据外电报导，南韩和北朝鲜于11月23又传开火。由于韩系TFT-LCD液晶面板厂到今年第三季全球市占率仍达50%以上，近年来也积极发展LED上游磊晶产能，若后续战事持续进行，不排除将影响到韩国面板与LED之供给情况，对于主要竞争对手台系面板厂商、面板供应链厂商，以及LED上游磊晶/晶粒厂商来说，短线上消息面应具有正面效果。至于中长期的具体影响，则还要观察战事是否会对韩系面板厂之生产与业务造成实质损害。

 假如南北韩战事的时间和范围持续扩大，对面板业界可能产生的影响又如何？业界人士认为，初步评估，受到影响程度比较大的，还是会以韩系面板厂自己为主。对于台系面板厂来说，即使是承接韩系品牌客户订单的台系面板厂，面板也是直接出货到韩系ODM厂商，例如输往东欧或南美洲等地区进行组装，因此实际影响较少。

 另方面，南北韩战事也可能会对韩系面板厂商的进口零组件取得，造成困难。对于韩系面板厂、品牌厂商的零组件供应商来说，交货可能会产生一些变数。但这也看零组件的交货地点是在韩国，还是在韩国厂商位于海外的工厂。此外，韩国当地情势不稳定，也可能相对提高对境外关键零组件的需求，这方面还待观察。

 由于韩国大厂Samsung和LG Display的面板生产线，以及韩国近年来积极扩张发展的LED磊晶MOCVD机台产能，多位于韩国境内，目前市场对于南北韩开火对台系面板厂与LED磊晶厂的影响，短线多倾向于正面解读。主要影响厂商可能包括面板大厂友达光电、奇美电子、中华映管、彩晶，以及LED磊晶大厂晶元光电、璨圆、泰谷、新世纪等等。

 市场研究机构WitsView分析指出，目前韩国在面板产业的全球市占率相当高，并且韩国也正极力扩张LED的产能，若后续政治因素之影响加剧，乐观来看，台湾厂商或有机会取代韩系厂商，争取到更多订单，加速提升供货比重。而面板和部分关键零组件的价格，也将有机会上涨。

 据统计，韩系面板厂今年全球面板市占率估计将达48%，台厂市占率估约43%，若单就大尺寸面板来看，韩厂今年市占率估50%以上，台厂市占率估在40%以下。而2010年全球LED产业之产值分布，日本厂商市占率估达26%，韩厂估23%，台厂市占率估达19%。不论是面板或LED，韩厂都与台厂有激烈竞争。