2022年全球半导体设备投资额1460亿美元：三星电子、台积电、英特尔占比达60%！

2月10日，IC Insights 在2022年麦克莱恩报告中发布了对全球半导体行业的全面预测和分析，报告指出，半导体行业在2016-2021年保持11.0%的强劲复合年增长率之后，2021-2026 年的增长率将放缓，并预测，继2021年增长25%和2020年增长11%之后，2022年半导体总销售额有望增长11%。若这一目标能够实现，则标志着半导体市场自1993-1995年以来首次连续三年实现两位数的增长。

IC Insights指出，从2016年到2021年，整个半导体市场的复合年增长率 (CAGR) 为 11%，这是一个非常强劲的时期，包括DRAM和闪存市场在2017年和2018年的大幅增长以及2020年和2021年疫情后的强劲复苏。然而，包括 IC Insights 在内的大多数行业观察人士都意识到，半导体行业具有很强的周期性，持续的年度两位数增长是不可持续的。因此，IC Insights预测，未来五年半导体总销售额复合年增长率增长为7.1%。

IC Insights还预测，2021-2026年，光电、传感器、分立器件(OSD 器件)的总复合年增长率预计将以8%的健康速度增长，集成电路总销售额预计将以略低于6.9%的速度增长，主要半导体产品类别的复合年增长率从传感器/执行器的12.3%到分立器件的3.1%不等。传感器/执行器市场(预计2022年为243亿美元)是半导体市场中最小的主要产品领域，占销售额的比例不到4%。然而，在整个预测期内，汽车、手机以及便携式和可穿戴系统(例如，智能手表和健身/活动追踪器)的传感器销售预计将大幅增长。此外，更多的系统正在使用多传感器和传感器融合软件进行多维测量，以支持更高的机器智能，以及识别运动、了解位置和监控周围环境变化的能力。

2021年，全球半导体销售额的年增长率为26%，达到5530亿美元。Euler Hermes的分析师预计，2022年全球半导体销售额的年增长率为9%，将超过6000亿美元。世界半导体贸易统计(WSTS)预测，到2022年，半导体市场将增长8.8%，达到61亿美元(见图2)。

德勤预计，到2022年，全球半导体行业将增长10%，达到6000亿美元以上。SEMI Taiwan全球营销官兼总裁Terry Tsao表示:“与化合物半导体晶圆制造相关的投资预计将增长20%，在2021年达到70亿美元的历史高点，并预计在2022年进一步增长至85亿美元。”

正如我之前提到的，AMAT在2021财年的营收同比增长34%，表明该公司受益于市场环境。图3显示了2021年半导体公司的收入增长。这表明该公司比竞争对手做得既不好也不差。因此，基于全球半导体销售在2022年的预期增长率为10%，我估计AMAT在2022财年的收入将增加到260亿美元，而2021财年的收入为230亿美元，增长13%。

在2021年的投资者会议上，应用材料公司预计，从2021财年到2024财年，半导体系统4年平均收入为165亿美元。此外，该公司预计2021- 2024财年的4年平均服务收入为54亿美元。最后,还预计4年平均显示收入2.2美元的2021财年财政年度2024(参见图4)。此外,根据其2024年金融模型,该公司预计2024财年每股收益8.50美元,比2020财年每股收益4.17美元(见图5)。总的来说,还提供了一个巨大的增长机会和价值投资者,预测显示，尽管最近几个季度的业绩略有放缓，但AMAT将在未来几年表现良好。

全球半导体销售额在2021年通过了553美元B的CAGR为5%从2022年到2024年,全球半导体销售额将在2024年达到640美元(见表1)。使用全球半导体销售数据之间的相关性和进一步发展的年度收入,我估计还的收入从2022财年到2024财年。表1显示，到2022-2024年，全球半导体销售的复合年增长率为5%，AMAT在2024财年的收入将达到279亿美元，接近公司预计的267亿美元。

三星电子去年半导体领域销售额居全球首位，相关设备投资额也跑赢竞争对手英特尔、台积电(TSMC)。美国政府今年拟加大半导体行业投资补贴力度，预计将进一步刺激全球厂商设备投资。

据三星电子9日消息，去年企业半导体领域设备投资总额为43.6万亿韩元(约合人民币2320.04亿元)，全球排名第一。同台积电、英特尔的竞争日趋白热，三星电子通过加大设备投资力度巩固在全球半导体市场的竞争力。去年三星电子设备投资额在半导体业务销售额(94.16万亿韩元)占比达到46.3%，投资额主要用于向平泽工厂引入极紫外光刻(EUV)15纳米DRAM、V6 NAND闪存等尖端工艺制程、西安工厂生产线向新制程转型、平泽第三工厂P3基建等。

与此同时，台积电去年设备投资额为300.39亿美元(约合人民币1912.28亿元)，但在销售额(568.022亿美元)占比(52.9%)仍居全球首位。去年让出销冠宝座的英特尔设备投资额为187.33亿美元(约合人民币1192.54亿元)。SK海力士去年设备投资额为13.4万亿韩元。

行业方面认为，类似英伟达(NVIDIA)、超威(AMD)、高通等半导体设计企业则无需考虑设备投资成本，但对于综合半导体或代工企业来说，设备投资将直接成为企业竞争力。去年三星电子超越英特尔登上销售额冠军，很大程度上也是受到设备投资扩大的带动。市场调查机构Gartner的数据显示，去年全球半导体设备投资额总计1460亿美元，三星电子、台积电、英特尔占比达60%。