汽车工业正在经历百年来未有之大变革汽车智能化开始浮现

汽车工业正在经历百年来未有之大变革，正处于由机械制造定义的时代迈向电动智能定义的时代，电动化、智能化、网联化等创新技术将推动汽车从生产制造到服务环节的全链变革。作为能源变革与信息变革的交汇点，电动智能汽车将成为继 PC、智能手机后的第三代智能移动终端，重新定义人类生活与出行方式。

智能化带动告诉连接器需求，电动化带动高压连接器需求。汽车连接器系电子是系统设备之间电流或信号传输与交换的电子部件，主要用途为传输信号或者分配电流。随着汽车电子的发展，各控制单元之间的联系越来越紧密，用于信号传输的连接器的用量不断增长;新能源车以电为主要能源，同时智能汽车的精密控制也推动电控技术发展，对分配电流的连接器的需求也在快速增长。

智能化是汽车圈的高能热词，作为最容易感知的载体--“智能座舱”也成了各大车企频频提及的功能配置。不过，相对于厂家的热情似火，消费者对智能座舱的反应却有些冷淡。原因有很多，但最重要的还是市面上的智能座舱普遍都存在同质化严重这一问题。在很多消费者看来，汽车智能化已经变成一个口号流于形式了，市面上缺少真正能打动用户的创新性功能。

芯片问题预计 2022 年逐步解决，乘用车销量未来有望逐渐回升。目前随着全球疫情的逐渐缓解，上游芯片企业陆续 恢复生产，芯片产能开始复苏，后续芯片供应会逐渐好转，汽车行业与芯片产业周期错配的问题也将逐步解决，同时 国内也对汽车芯片经销商哄抬芯片价格、囤积居奇等扰乱市场的问题进行调查处理，车企也在积极寻求合理利用芯片 设计车型的方案，预计 2022 年芯片带来的产销问题将得到逐步解决。随着芯片等原材料供应的初步缓解，预计之后 乘用车市场会逐渐回暖。

2022 年中国企业或将加深海外布局，拓展全球市场。我们认为，虽然受疫情影响，海外疫情控制节奏不稳定，海外 市场对客车需求下滑，影响海外市场拓展进程，但 2022 年随着疫情缓解，海外对客车的需求可能逐步恢复，叠加原 本 20 年和 21 年的需求，22 年海外需求量可能实现较大幅度增长。疫情期间，部分海外企业因经营困难而破产，因 此 22 年海外需求恢复之后，中国的龙头企业或可率先满足需求，进一步打开海外市场。

新能源汽车由过去几年的政策驱动，现在转向供给驱动，而且这两年有越来越多好的新车型正在加速推出，就是我们所说的供给端的质变。这个质变会撬动需求，从而带动这个行业由导入期加速进入成长期。所以新能源汽车行业的增速其实是越来越陡峭的。

汽车行业经过了这么多年的渗透率的提升，现在已经基本进入了一个平稳增长的状态。往后看，我们觉得新能源汽车，如果看未来10年，一定是年复合增速可能达到30%左右的高速增长的状态;如果看未来5年，它的增长斜率还会更为陡峭。这背后的驱动力，不仅是供给端有越来越多好的车型正在加速推出，还有越来越多的公司加入这个赛道，包括传统车企、新势力，还有科创公司。在这种驱动力之下，我们认为行业还会保持非常高速的增长。2021年的汽车行业因为缺芯，供给端受限，我们认为2022年供给会逐步修复，行业也会呈现一个供需相对平衡的状态，销量也会实现相对平稳的增长。

汽车行业的规模经济、技术发展和低成本高效率的优势使得中国零部件在国际市场上话语权越来越重。中国市场天然 的规模优势使得我国汽车销量早在近十年前就已经超过美欧等市场成为全球最大的汽车销量市场，规模效益巨大。除 此之外，中国的零部件产业配套成本全球最低，成本优势突出、配套设施关系完善、模块化趋势明显，再加之随着电 动化和智能化两大技术浪潮，我国零部件企业积极创新，不断加大研发投入等，多种条件叠加使得中国的零部件企业 在全球采购体系中占据领先地位，为国际化奠定了较为坚实的基础。