三星电子延长暂停订货时间，去库存为行业主旋律？

7月11日消息，据台媒报道，供应链近期陆续收到三星通知，原定暂停订货至7月底的时程延后到至少8月底，部分品项年底前都不会再进货，联发科、大立光、双鸿、神盾等三星供应链拉警报。

报道显示，三星延长暂停拉货时间，意味整体库存水位偏高与先前重复下单状况比预期更严重，以影响中阶手机销量为主，因此这次主要针对手机相关厂商延后恢复订单。业内人士表示，“三星延长暂停采购期比砍单还糟糕，毕竟砍单只是订单量缩水，暂停订单则是订单等于零”。

据供应链方面人士透露，单以手机来看，三星渠道商和供应商手上的成品和半成品库存，几乎可以卖到2023年第一季度。

据TheElec此前报道，三星分销商的智能手机库存高达5000万部，其中有很大部分是定位中端的Galaxy A系列手机。这5000万部三星库存智能手机，约占三星今年的智能手机出货目标2.7亿部的18%，这个比例不太健康，表明三星正在遭受智能手机需求低迷的影响，较为健康的比例应为10%左右。

7月11日，有媒体称近期供应链陆续收到三星电子通知，原定暂停订货至7月底的时程延后到至少8月底，部分品项年底前都不会再进货，联发科、大立光、双鸿等三星供应链拉警报。

投资者纷纷询问三星产业链上市公司是否受到影响，有公司回应称有些库存多的物料可能出现延供，也有紧缺的物料在加紧供货，没有出现完全延至8月底采购甚至年底都不再采购的情况。公司二季度经营情况基本正常，截至目前公司跟三星的合作在有序进行。

“这次延长暂停订货时间涉及的品类以手机、电视和其他家用电器产品为主。受全球新冠肺炎疫情对消费需求的影响，以及面板等核心原材料涨价和缺货等因素影响，使得三星电子的手机、电视和其他家用电器产品的生产销售都受到较大影响。”资深产业经济观察家梁振鹏在接受《证券日报》记者采访时说道。

三星电子延长暂停订货时间

6月份就有消息称，三星电子要求一些供应商推迟或者削减零部件的发货至7月底。这次又将暂停订货时间延长至8月底。“三星延长暂停订货时间，意味着全球市场对于智能终端的需求依然萎靡。”产经观察家、钉科技创始人丁少将对《证券日报》记者说道。以智能手机为例，据IDC数据，2022年一季度全球智能手机出货量同比下降8.9%，这标志着智能手机市场连续第三个季度下滑。从国内市场来看，中国信通院数据显示，2022年1-5月国内智能手机总体出货量为1.06亿部，同比下降27.0%，占同期手机出货量的98.2%。

此外，高库存也是三星电子“砍单”和“暂停订货”的原因之一。业内人士表示，估算三星电子关于智能手机的库存至少在几千万台，电视和其他家用电器产品的库存也都居高不下。

对于造成高库存的原因，通信行业分析师付亮认为：“除了需求下降之外，还有企业对供应链趋势的估计不足。企业之前抢购了过多的零部件，尤其是部分关键零部件，供应商要求提前六个月以上下单以安排生产。由于持续供应链紧张，厂家对关键零部件的采购都加长了提前期。”

对于三星电子延长暂停订货时间，丁少将则表示，三星电子暂停供应链订单最大的消极面其实在于整体市场预期会偏向悲观，由此可能会引发其他企业的跟进，从而对面板、芯片等上游企业的业绩造成冲击。

砍单消息不断，去库存为行业主旋律

今年二季度以来，砍单消息层出不穷。不仅三星电子出现“砍单”和“暂停订货”的情况，据日经亚洲报道，小米、OPPO、VIVO也已经通知供应商，未来几季将砍单约二成。不仅是智能手机，还有消息称PC巨头戴尔PC产品线将砍单50%，不论之前是否签署供货及数量保证协定。

前段时间，有众多的媒体报道称，芯片已经不再那么紧张了，一些模拟芯片、驱动IC、DRAM、NAND芯片、GPU等，开始降价了，很多芯片厂商已经开始考虑去库存，而不是想办法多生产。

也许像汽车芯片等可能还维持在高位，但随着众多的厂商砍单，晶圆厂开始调整产能，接下来缺芯问题就会缓解，然后慢慢的就不缺芯了。

而近日，再传出消息，那就是三星也开始去库存了。

按照媒体的报道，三星电子通知包括面板、芯片、手机零组件等所有供应商，即日起暂停拉货，预计到 7 月底为止。

这基本上也就是告诉外界，三星的东西也不好卖了，三星不再大规模生产新品，而是转向去库存。

而按照分析机构的说法，目前三星的库存其实已经偏高了， 所以这次暂停采购，其实是策略性将库存降低至 10～12 周正常水位，包括面板、电视、手机等产品，而这个时间预计至少要 1 个月。

至于1个多月后，三星的库存降低后，会不会继续采购，那可能得看具体情况。

另外还有消息指出目前三星在存储芯片领域，也开始去库存，因为三星作为全球最大存储芯片供应商，市场份额高达43%，产能非常足。

而现在众多存储器的下游需求表现中都明显出现下滑，比如手机、PC等，且价格方面，也已经下跌了10%左右，所以很快不管是DRAM，还是NAND都面临供应过剩的危机，倒逼三星减产。

如果连三星这样的巨头，都要考虑去库存了，那么也就意味着目前行业确实不那么景气了，也意味着当前的芯片并没有表面上那么紧张了。

很明显，终端需求的萎缩已经迫在眉睫了，接下来产能过剩可能会是各大芯片厂商，面临的最大问题，芯片产业的价格战，可能也会上演了。

接下来就看哪些厂商，在价格战中倒下，哪些厂商在价格战中，熬死对手，自己崛起。