从2020年慕展看中国电子产业重振与双循环

慕展人流超预期，在一定程度上代表了疫情冲击之下中国电子产业的恢复状况。无论是展商还是观众， 来参展的都是好汉。作为新冠肺炎疫情大爆发之后全球首个综合类电子行业大展，慕尼黑上海电子展、慕尼黑上海电子生产设备展、慕尼黑上海光博会及机器视觉展于7月3日至5日在上海国家会展中心开展，据慕展官方数据，这次展会约有3000家企业参展，展览面积达到16万平米。

观众参展要先实名制注册，进入展区要出示随申码，安检通道有测温设备对每名观众测量体温，最后一道闸机也要刷身份证，“史上最严格”观展措施并未阻挡观众热情，三天展会依旧是摩肩接踵、人头攒动，虽然不能与往年相比，但人气之高也在一定程度上反映了国内电子行业复工状况。与兵强马壮的同行相比，探索科技（ID：techsugar）观展团队或许就显得老的老、小的小，不够华丽，不过我们还是尽职尽责地考察了展会全貌，并与部分展商进行了交流。

来参展的都是好汉

在国外新冠肺炎疫情尚未明显得到控制的背景下，还难以全面总结疫情对全球电子产业的影响。不过，可以明确的是，包括展会在内的市场投放是电子行业被疫情影响最严重的领域，在市场前景不明朗的前提下，市场预算最容易被砍掉，不少公司决策者也认为砍掉市场预算对公司正常运转的影响最小。国外如火如荼地抵制脸书（Facebook）运动里，颇有不少厂商是借题发挥，趁机节省广告费用，比如可口可乐就暂停了所有社交媒体投放。

从短期经营角度来看，相比裁员、砍单，砍掉市场投放对公司经营的伤害确实更小一点。但如果眼光放长一点，这个决策就未必是优势策略。如同逆周期投资一样，繁荣期大家都有资金做市场投放，这时候同样资金的投放效果，显然要比萧条期要差很多，但是在新冠肺炎危机时还坚持市场投放，至少可以向外界传达两个信息：第一，公司财务非常健康，有市场投放的资本；第二，公司运营状况健康，有余力招揽新客户、推广新产品。

这个时期的市场投放，往往是以一当十。

而且，在北京6月出现疫情二次爆发后，还冒风险来参展的观众，大部分应该是有真实需求的行业用户。

所以，慕展人流超预期，在一定程度上代表了疫情冲击之下中国电子产业的恢复状况。无论是展商还是观众， 来参展的都是好汉。

电子产业重振

但疫情对电子产业乃至全球经济的冲击仍然非常明显。以展商为例，这次来参展的国外厂商与往年比少很多，现场只见到瑞萨、意法半导体、贸泽电子等寥寥十数家，往年慕展上除了国际大厂扎堆，还会大批国外中小公司参展，这些中小公司多数还没有在中国设立办事处，所以通过展会来拓展中国市场是很有效的手段。本届展会开展之时，虽然欧洲疫情高峰已过，但美国疫情仍然高涨，再加上各国之间航班管控仍然严密，现场鲜见外国面孔。

但国外部分地区产业接近停摆对国内公司而言不一定都是坏事。国内生产秩序的快速恢复，让新需求与新设计更多由中国公司来承担，某国内芯片设计公司产品线负责人就表示，今年以来某国际汽车一级供应商已经连提两个芯片定制需求。基本半导体副总裁蔡雄飞也表示，受益于5G建设，基本半导体的碳化硅产品上半年在通信行业出货量增长很快，目前看到的全年订单已经超过去年。

还有些厂商甚至是疫情受益者。优艾智合智能制造事业线总经理许瑾告诉探索科技（ID：techsugar），公司适时推出的消毒防疫机器人在国外市场大受欢迎。除了医疗与防控直接相关的企业，疫情导致的在线业务加速增长，也让相关厂商获得比往年更好的机会，例如摄像头控制芯片、存储芯片以及Wi-Fi等，需求大幅提升都让相关厂商的营收出现同比不小的增长。一家Wi-Fi芯片厂商研发部门负责人表示今年业绩相当乐观，“甚至出现了缺货”。兆易创新相关负责人也指出，相比往年，2020年PC市场出现明显增长，服务器市场也很强劲，兆易创新用于PC固件存储的128Mb或256Mb闪存销量大涨，“网络经济对芯片的拉动效应很明显”。

慕展在5月份提出中国电子产业重振计划，在展会现场设立电子信息产业资源整合大会，通过线上线下结合的方式，增强供应链上下游之间的沟通，加速供需匹配，助力电子产业抢回被疫情夺走的时间。用慕尼黑展览(上海)首席运营官路王斌的话说就是：通过打破展商与观众的界限，为更多慕展参与者对接到各类所需要的资源，也为中国电子信息产业的重振做贡献。

双循环

美国对疫情防控不力，再加上南美及印度感染人数的高增长，中国电子产业重振方向或需要瞄准国内市场。在与展商的交流过程中，不少人也表现出对下半年的担心，尤其是海外业务占比较高的公司。

不过，只要国内疫情防控得力，伴随生产秩序的有效恢复，国外疫情带来的并不一定都是负面影响。

如前所述，因为国外产业低效运行，甚至部分地区生产经营接近停摆，所以会促使供应需求与新产品开发从国外向国内转移，而东亚地区对于疫情的有效控制，也打破了之前国外势力将产业链从中国等传统制造业发达地区迁往印度、南美等地的计划。

日前，国务院副总理刘鹤第十二届陆家嘴论坛的书面致辞中提出“以国内循环为主、国际国内互促的双循环发展的新格局正在形成”，被部分媒体解读为“内循环为主”就是只要内循环，我认为这种解读是极不确切的，媒体解读时不应忽视刘鹤致辞中同样提到的国际合作重要性。

我的理解，由于病毒肆虐造成的事实隔离，国际贸易受到了前所未有的冲击，这时候强调保出口显然不现实，中国制造的产能就地消化是第一目标，即“以国内循环为主”。而且只要中国制造内循环是健康良性的，不管疫情向哪个方面发展，中国产业面临的机遇比挑战更多。

如果疫情在美国、南美和印度延续较长时间，会有更多生产需求与开发需求从国外转移到国内；如果疫情在年底之前得到有效控制，那么已经形成良性内循环的中国经济将对世界经济恢复贡献更大的力量。

对中国电子产业而言，只有通过了这个极限测试，才能承担更多全球电子产业发展重任。如同刘鹤在陆家嘴论坛中所说，我们要“更加重视全球合作和保护产业链的完整稳定,要更加重视经济社会的长期可持续发展。人类是一个休戚与共的命运共同体，国际社会应该也必须同舟共济，协同发展”。