台积电3nm芯片遭弃用？

尽管芯片行业在2022年整体处于低谷期，但晶圆代工龙头台积电第四季度的业绩却表现强劲，其营收、净利润、毛利率均创下了历史新高。

从各制程的营收占比来看，2022年，台积电5nm制程的营收占比提升至26%（2021年为19%），7nm制程的营收占比则降至27%（2021年为31%），16nm制程的营收占比为13%（2021年为14%），28nm制程的营收占比为10%（2021年为11%）。这意味着，7nm及以下先进制程占比已经达到了53%。

另外值得一提的是，就在2022年的最后几天，台积电3nm（N3）制程也已在南科厂投入量产。但由于时间的关系，此次财报中并未能体现3nm制程的营收占比。不过，台积电总裁魏哲家预计，在高性能计算和智能手机等应用的推动下，3nm产品将在2023年实现市场平稳增长。他透露，升级版3nm（N3E）制程将于2023年第三季度量产，预估今年3nm及升级版3nm将合计贡献约4%-6%的营收。

对此，有人提出质疑，认为台积电3nm工艺的性价比太低，或将遭到客户的弃用。

▲2021-2022年台积电各制程的营收占比情况

此前有传闻称，台积电3nm晶圆的报价高达2万美元/片。也就是说，14万元左右才能加工出一片12英寸晶圆，生产数百颗芯片。要知道，这一报价可比5nm贵出20%左右，从而将会增加数百万美元的生产成本。

据悉，台积电3nm首发客户目前只有苹果一家；而高通、联发科、英伟达、AMD等其他客户都认为报价太高、成本太贵，纷纷表示并不急于推出3nm产品，至少要等到2024年下半年才会下单。由此可以推断，2023年上半年，N3带给台积电的营收增幅并不会很多。

▲资料图

需要指出的是，目前台积电N3制程的良率也是决定其成本的一大关键。此前有媒体报道称，未来将由首先采用的台积电3nm制程良率高达85%，明显优于三星。

不过，对于这样的良率表现，韩国媒体却认为其成绩是被夸大了的，考虑到台积电供应3nm芯片给首个采用的客户——苹果的数量与时间，预估其良率最高只有50%。

对此，有市场分析师指出，相信有意义的N3制程产能提升将在2023年下半年开始，但届时因为优化版本，N3E也将准备就绪，这将使得在高性能计算（客户如AMD）、智能手机（客户如高通、联发科）和定制化芯片（客户如MRVL、AVGO、GUC）方面的主要客户，可能会留在原本的N4/5节点制程技术上，或者选择成本较低的N3E作为他们首次在3nm节点技术上的尝试。因此，台积电的N3制程技术可能将以生产苹果的产品为主。

另有最新爆料称，台积电为了刺激客户使用其3nm系列制程技术，正在考虑降低该系列制程的报价，尤其是N3E制程，因为该制程最多只使用19层EUV光刻流程，制造复杂度略低，这也使得其成本较低。这将使得台积电可以在不损害获利能力的情况下，进一步降低N3E制程的生产报价。

▲传台积电3nm制程或将降价

不过，针对上述传闻，台积电对其表示否认，称N3、N3E都有多家客户下单，量产的第一、第二年流片的芯片数量是5nm同期的两倍以上。

在此次业绩说明会上，魏哲家表示，客户将在2024年、2025年及之后对3nm产品有强劲的需求。未来，N3制程将会是台积电的重要制程节点。

▲N3制程未来将是台积电的重要制程节点

另外，魏哲家还透露，台积电准备在2025年量产2nm芯片，同时还考虑在欧洲建设一家汽车芯片厂，并在日本建设第二家工厂。

他指出，预计2023年全年，除了存储之外，半导体市场将会下降4%，晶圆代工产业将会减少3%，“台积电将继续拼成长”。

至于库存调整何时结束，他认为，2022年第三季度已经看到库存调整迹象，2023年下半年或将复苏。