全球运营商的5G套餐发展进程分析

国内5G商用在即

自6月获牌之后

三大运营商（广电除外）

预计将于9月正式推出5G服务

开启商用计划

作为5G商用计划的关键内容，5G套餐将如何设计，不仅是运营商需要苦心钻研的问题，同样也是用户和市场的关注焦点。

从国外运营商已推出的5G套餐来看，现阶段的5G套餐设计似乎还未出现足够的惊喜。

在通信业务上一向喜欢领先世界的韩国，其三家运营商关于5G套餐的设计仍主要沿用4G套餐的“不限流量（达量降速）+共享流量+增值内容”结构，其中“增值内容”主要通过会员权益和加载AR/VR来体现档次差异（如表1）。

英国运营商EE同样也是通过加载一些指定特权或内容来区分5G套餐和4G套餐（如表2）。于他们之后推出5G套餐的英国沃达丰则出现了一些新的举措：通过网速限定来区分5G套餐档次（如表3）。

表1 韩国SK Telecom的5G套餐及权益内容

表2 英国EE的5G套餐VS 4G套餐

表3 英国沃达丰的5G套餐

从总体来看，目前各国出现的5G套餐基本还是停留在初级应用阶段，很多我们期待的5G新功能或新的计费模式还未正式出现。这主要是受到当前市场发展程度的限制，属于客观约束。

我们认为，5G套餐设计无法脱离当前市场发展程度来进行，运营商需要跟随整体市场的发展成熟进度来定制不同的套餐设计策略。

5G套餐设计的根本依据是
5G市场发展成熟度

5G市场发展无法一蹴而就。与5G公众市场发展紧密相关的包括网络、终端以及个人应用等都将有一个从简到繁、由浅至深的发展过程，这个过程至少需要两三年时间（如图1）。

从网络侧来看，运营商投资建造5G网络需要经历从点到面。

按照目前运营商的覆盖计划，至少要到2022年才能初步实现全国大范围覆盖。

而5G网络的三大应用功能，最先实现大规模商用的将是增强型宽带，也就是为我们提供高速网络的这部分功能，我们对网速提升的感知将成为对5G的第一个印象。更能体现5G与4G差异化的高可靠低延迟、切片技术等则需要时间培育完善，预计用户要到明年下半年或年底才能有明显感知。

至于实现“万物互联”的海量连接功能，对网络的覆盖和完善要求更高，因此需要等待的时间也就更长。

从终端侧来看，虽然我们对5G终端的期待是各类泛终端的普及，但这个普及过程也需要时间。就目前而言，首先得到普及的还是智能手机，而智能手机从高端到低价的过程，也正是5G渗透率不断加深的过程。

在个人应用层面同样也是如此，高速网络支撑下的高清视频/监控将最先进入我们的日常生活，而作为5G典型应用的AR/VR，其内容深度和应用广度也将伴随着网络的向前发展而逐渐铺开，最终得到普及性应用。

图1 5G公众市场相关产业链发展进程预判

因此，运营商关于5G的商用计划侧重点和计费盈利模式也将随着市场发展成熟度的变深而有所迁移（如图2）。

在商用前和最初商用期，运营商侧重布局固定5G及热点产品，以类似于家庭宽带那样的定价模式来收费。

正式商用后将重点基于智能手机推出移动服务产品，此时的定价模式将更聚焦于数据、服务或订阅内容上。

后期则更倾向面向物联网市场发展5G业务，定价模式也因此更加灵活和开放。

图2 运营商的5G运营重心及收益模式演变预判

针对公众消费者的5G套餐
设计需要分三个阶段走

正如我们前面所说的，5G套餐设计无法脱离当前市场发展程度来进行。我们认为，中国运营商的5G套餐设计及优化过程至少需要经历三个阶段：过渡期、初期、以及中后期。

（1）过渡期：基于现有4G套餐设计

2019年属于过渡期。这个时期的5G套餐主要基于现有的4G套餐来设计，我们前面提到的韩国和英国运营商所推出的5G套餐基本上都是如此。

过渡期的套餐不需要考虑收入转化问题，重点在于吸引首批用户，以体验为主。套餐档次设置应简洁，主要定位高端。

为了能和4G套餐有明显区隔，过渡期的5G套餐除了强调高网速外，需要加载一些特殊的内容作为核心竞争力。VR/AR是目前新鲜度高且较容易实现的内容应用，但对相关产业链有较大依赖。

鉴于目前国内产业链的发展程度，我们预计过渡期的5G套餐在内容上仍主要加载现有的流媒体内容、游戏应用、会员特权等。

（2）初期：基于速率和数据使用量定价

进入2020年，5G市场已经具备规模商用的条件，这个时期的5G套餐设计需要考虑用户群全面覆盖的问题，在逐步完善下形成有层次、有差异、全方位的套餐体系。

流量使用量以及速率分层是5G初期套餐的主要定价依据。这个时期的速率分层已经是真正意义上的切片网络下的分场景应用，也是5G网络与4G网络的差异化所在，因而可以承担起区分套餐档次的重担。

此外，考虑到5G对于家庭固网接入覆盖的补足作用，在针对家庭市场的场景上，5G无线固定接入可作为家庭网络覆盖的一种选择植入融合套餐里。而4K/8K视频、AR/VR、云游戏等内容也逐渐走向成熟，成为这个时期的5G套餐的主要增值体现。

图3 5G初期套餐的设计思路

（3）中后期：基于服务定价

2021年及以后，5G市场进入高速发展阶段，各类技术、应用等趋于成熟。这个时期的套餐设计需要开始重点考虑收入转化问题。

在流量不断趋向完全不限量的情况下，运营商需要跳出“流量思维”，从延迟性、高可靠性、带宽可用性角度来区分套餐和向用户收费。

这个时期的服务定价

可以从两个角度去考虑

首先是面向消费者的直接收费模式（如图4）：运营商提供基础套餐包，收取较低的固定费用，由用户决定是否订阅增值内容。增值内容主要体现在低延迟特权、高层级速率、高带宽使用特权等等，该部分将成为运营商增收的主要来源。

其次是基于内容合作伙伴的间接收费模式（如图5）：类似4G时代的后向收费模式，但5G的可为空间更大。

一是内容提供商类型更多，像VR/AR、云游戏等提供商将大量涌现；

二是5G网络的可操作空间更大，可充分基于延迟性、带宽分层等定制收费。

此外，“基于内容合作伙伴的间接收费模式”还可延伸至家庭无线固网接入业务上。运营商除了向前端楼宇/家庭用户收入固定接入费，还可以向智能服务/设备提供商收入网络分层的特权费用（如图6）。

但这需要运营商提早部署智慧家庭生态建设与统筹能力。

图4 基于消费者的直接收费模式

图5 基于内容合作伙伴的间接收费模式

图6 5G家庭无线固网接入收费模式

总而言之，运营商在5G套餐设计上的可为空间将随着网络覆盖的不断完善、技术发展的不断充分、市场发展的不断成熟等而逐渐成长。

发展初期看不到颠覆性的创新，不代表未来没有这种可能性。5G套餐需要有个进化过程，而这个过程以及其带来的结果都将值得我们期待。