NOR Flash 供应吃不消，由于TWS 突然太过火爆

进入5G发展第二个年头，随着各应用需求的持续爆发，5G 智能手机 OLED 面板渗透率急速拉升，加上真无线蓝牙耳机(TWS)全球热销，已长达一年半时间持续供给过剩的 NOR Flash 市场，在 2019 年第四季达供需平衡，2020 年第一季已转为供不应求且第二季持续吃紧。

据了解，2017 年以来，由于美光、Cypress 退出中低容量 NOR Flash 市场，NOR Flash 格局发生巨大的变化，旺宏、华邦、兆易创新等承接订单的转移，成长迅速。然而，自 2018 年 Q4 到 2019 年 Q1，受到贸易战、需求放缓等因素影响，NOR Flash 也同其他半导体器件一样景气度下降。

此外，2019 年三季度以来，CIS 芯片大厂索尼、三星自有产线满载，并且索尼因订单太多还将部分图像传感器订单交给台积电生产。另外，豪威、格科微等订单供不应求令晶圆代工厂产能十分紧张。在这种形势下，晶圆代工厂下调了给予 NOR Flash 的产能。这些变化意味着，NOR Flash 尤其是中低容的产能趋于紧张。

另外，TWS 耳机为了支援蓝牙 5.0 及主动降噪功能，每支耳机都要搭载 NOR Flash 来协助运算，例如苹果新一代 AirPods 搭载 128Mb NOR Flash 芯片，三星 TWS 耳机 Galaxy Buds 搭载了华邦电 64Mb NOR Flash 等。随着新一代 TWS 耳机持续推出且功能强力，搭载 NOR Flash 数量及容量都会出现倍增情况。

而且，包括智慧家庭或智慧城市的各式物联网应用已经遍地开花，同样需要搭载 NOR Flash 协助连网及运算，例如先进驾驶辅助系统(ADAS)、5G 基地台或高速网路设备等，都要增加 NOR Flash 容量来储存 BIOS 或程序码，以提升安全性。

但由供给端来看，包括华邦电、旺宏、美光等 IDM 厂近一年来并没有新增产能，只是透过制程微缩来增加产量，至于其它业者主要仰赖中芯、华虹宏力、武汉新芯等晶圆代工厂提供产能。但近期可提供 NOR Flash 代工的 50/60nm 产能已供不应求，2020 年第四季以前无法增加投片，所以上半年 NOR Flash 供给吃紧已无可避免。

业界近期传出，半导体业者已通知将调涨 NOR Flash 价格消息，2020 年第一季涨幅约在 5～10%之间，第二季因逐步进入手机备货旺季，价格预期还会续涨。