光罩厂Q3乐观 65奈米以下市场争夺战风起云涌

光罩双雄翔准(3087)、台湾光罩(2338)去年逢半导体景气好转，营收、获利均有优异表现，而即便光罩市场已届饱和，价格竞争激烈，但两间厂商去年获利均较2009年成长超过1倍，表现亮眼。展望今年，首季营运将会落底，翔准第二季(会计年度3-5月)创下单季营收新高，第三季预计也会攀高，今年将逐季成长，台湾光罩第二季估将增15-18%，表现亦有旺季水准，公司对第三季旺季也抱有期待，展望乐观。两家公司今年对于先进制程布局都更加有企图心，而未来65奈米以下光罩市场，将成为兵家必争之地。

展望今年，首季为光罩传统淡季，但第二季开始，光罩传统旺季至，翔准、台湾光罩第二季营收表现均属不错，翔准第二季(会计年度3-5月)营收首次突破10亿元规模、达12.11亿元，较上季大增26%，刷新历史纪录，表现相当亮眼，台湾光罩4、5月份营收已反映旺季向上攀升，公司预期，6月份目前若无太大变数，估计与上月持平，推估第二季营收将达突破5亿元，较首季成长15-18%。

虽然光罩交期非常短，仅1个礼拜左右，订单能见度本来就不高，但是两家厂商对于第三季能达旺季规模仍旧充满信心。翔准今年上半年产能利用率一直维持满载水准，而由于布局已久的65奈米制程已开始贡献营收，在单价优渥的记忆体光罩业绩挹注下，整体营收规模向上垫高，公司对于今年营运展望相当乐观，直指6月份将会维持与5月相仿规模，若无意外，今年营运将会逐季成长，换言之，第三季将具有挑战历史新高的实力。

台湾光罩今年也磨刀霍霍进军65奈米市场，目前设备机台已差临门一角，待第四季剩下的1-2台进入生产线后，将会全部建置完毕，第四季预计将可以顺利小量生产。而若一切进展顺利，明年上半年待客户验证通过，将可望开始贡献营收；公司对于第三季能达旺季水准也充满信心和期待，而虽然下半年晶圆厂对于景气看法保守，但一方面是日本强震也使得日本竞争对手生产受损，使得部份转单到来，成为第三季营收能续旺的支撑。

而随着晶圆厂进入更先进制程，以及行动装置晶片要求效能和降低成本，65奈米制程已经成为基本配备，且需求持续升温。光罩业者即指出，65奈米市场持续成长，45奈米等更先进制程的光罩市场也持续向上，且由于技术门槛高，单价较前一个世代高出数倍之多，也成为光罩厂未来新的竞争获利关键。

只不过，由于光罩设备资本支出金额甚高，再加上台积电(2330)本身光罩部门也已囊括先进制程光罩的诸多生意，因此对于是否正式进军前往布局，前几年仍显得踌躇，然而，市场潮流难挡，去年在顺利获利增添银弹后、投入资金获得支撑下，今年光罩厂进军先进制程脚步变得更积极，65奈米以下光罩市场俨然已成为下一个营运策略发展重心。

整体来看，经过去年的沉淀准备和取得银弹，今年国内光罩厂已经准备好了，65奈米以下先进制程市场也将成为未来光罩厂新的兵家必争之地。而翔准于目前竞争场域中，因着母公司丰创的加持，65奈米制程率先建置完成且通过认证，顺利达到量产规模，且正积极往45奈米前进，领先竞争对手；但台湾光罩也急起直追，65奈米制程光罩今年底量产后，明年营运也将再添一股新动能。