光显行业：市场旺季不旺 景气仍在摸索中前行

本周，电子行业指数下跌1.0%，跑赢大盘1.1个百分点，1/3的个股取得正收益。美国市场上，标普下跌0.2%，费城半导体指数和纳斯达克指数分别跑赢3.1个百分点和跑输0.9个百分点，台湾科技指数下跌3.0%，跑输大盘0.3个百分点。智能手机双巨头苹果和三星都发布季报，三星继续高增长，iPhone增长略低于预期。笔记本代工厂7月出货几乎全数衰退，Q3展望也不乐观。

群智咨询数据显示，6月大陆电视面板采购总量356.8万片，环比增长12.3%，高于预期;预计Q3面板需求将达到1219万片，价格也将持续攀高。6月京东方和华星光电占有率分别为10.7%和11.0%，加上中电熊猫，国内面板厂商合计占有率达到24.6%，较5月提升7个百分点。

点评：尽管全球电视市场增长疲弱，但国内电视市场在60亿节能电视补贴的刺激下仍将有不错表现，同时国内智能电视渗透率迅速提升，也带动部分换机需求。

三星和康宁将合资投资6亿美元在中国无锡新建一家TFT-LCD玻璃基板工厂，有望在2012年底开始动工，2013年底正式投产。

点评：三星、LG正将LCD产业的重心迁往大陆，包括已较为健全的模组厂及正在建的8.5代线及上游配套产品;而在韩国国内重点发展OLED事业，包括高世代OLED产线和三星与康宁合建的OLED基板产线等。大陆正在迅速承接LCD全产业链，这将为LCD产业链相关配套公司带来更大市场空间。

6月日本国内薄型电视(LCD+PDP)出货量同比骤减80.3%至55.7万台，已连续第11个月呈现下滑，且年减幅再创2001年开始统计以来历史新高。