LED行业:台厂11月营收改善

LED半导体照明网讯 据投资视点：LED台厂纷纷看好11月，照明厂商有望逐月增长。台厂10月营收统计显示，晶电营收月增6.2%，年增16.96%，此外、璨圆光电等月度营收均为正向增长，封装厂商东贝、宏齐正向增长，台厂看好背光照明的逐渐回温及照明的逐月增长。Q4有望完成LED背光到照明的完美转换，目前随着日亚荧光粉专利逐渐到期，相关标准统一，成本价格下降，加之全面禁白推动，LED照明应用全面铺开，2014年全面进入照明年。LCD面板：面板价格续跌，但是有趋稳迹象。我们分析认为，其一是更大尺寸趋势及节假日促销刺激需求回升(库存低位)，同时面板厂商结构调整，主动降低产能利用率。利好因素：欧盟豁免进口平板显示关税。4k面板、高分辨率、低耗能为趋势。TP触控相关：面板厂商加速触控进军，日厂触控布局加速，ITO替代成为趋势，竞争加剧。面板厂商利用玻璃及客户优势，加速向触控进军，OGS/in-cel等，力求突破，触控厂商加速产业链延伸，同时布局新技术。看好2014年4K、高分辨率等方向。建议关注：三安光电(600703，未评级)、南大光电(300346，未评级)、华灿光电(300323，未评级)、聚飞光电(300303，未评级)、阳光照明(600261，未评级)。锦富新材(300128，未评级)、长信科技(300088，未评级)等。

业界动态：(1)苹果与GTAdvanced签蓝宝石材料供应合约(2)晶元光电Q3财报爆冷，由盈转亏(3)LED整体趋势未变11月景气延续(4)隆达电子10月份营收10.6亿新台币(5)亿光Q4营收估减10%，犹看好2014年(6)晶电10月营收逆势增长后续接单不淡(7)LED无封装产品因应低价化而生大量导入时间待观察(8)Q3液晶显示器出货季增5.8%优预期(9)群创十月营收持平小面板量增(10)三星12.2英寸平板电脑年底投产(11)宸庆纳米银丝触控面板量产出货(12)Q4台厂大尺寸面板出货量季减3.8%(13)介面转向MetaMesh触控；预期明年2、3月转盈

机构观点：台光电协进会：移动设备持续推升高分辨率面板需求行情回顾：本周A股光电行业个股中，东晶电子、锦富新材、天龙光电、雷曼光电、宇顺电子居涨幅前5位；华灿光电、阳光照明、宝石A、超声电子、比亚迪居跌幅前5位；东晶电子、万润科技、雷曼光电、洲明科技、天龙光电居换手率前5位。