液晶材料巨头落户上海下游潜伏产能过剩危机

作为全球液晶面板产能扩张最快的地区，继日本DIC(迪爱生)之后，另一个全球液晶材料巨头德国默克集团(下称「默克」，MRK.NYSE)也在华设立工厂。按照规划，该中心试运营期间生产的第一批产品将于明年一季度交付顾客。

默克在上海设立的默克液晶中国中心主要包括三个部分：液晶混合厂、液晶实验室和液晶中国业务中心。其中，液晶实验室早在2011年11月正式投用，而液晶混合厂则是其在亚洲继韩国、中国台湾和日本后的第四个混合工厂。

业内人士介绍，液晶材料分为液晶中间体、单体和成品液晶(混晶)，虽然只占液晶面板成本的约3.5%，但对液晶面板的质量起着关键的作用，也是液晶显示产业不可或缺的关键性材料。由于液晶材料的制备技术垄断性较高，全球市场目前主要是由德国、日本主导；并被德国Merck(默克)、日本智索Chisso(CHISSO株式会社)和日本DIC(迪爱生)三家巨头控制。

默克功能性材料业务全球总裁葛华德(Walter Galinat)向《第一财经日报》记者表示，从全球来看，日本、韩国和中国台湾这三个地方几乎没有新的LCD投资；未来很长一段时期内，同业的全球需求增加基本都依赖于中国LCD的投资。

来自Display Search的预测数据显示，未来两年，中国大陆8.5代线产能(以投入基板数量计算)将从2013年四季度的每月25万片，上升到2015年四季度的每月67万片。这意味着两年内，中国8.5代线产能的增幅将超过260%，在全球8.5代线总产能中占比将从目前的19%提升至2015年四季度的39%。

「作为面板材料的下游企业，默克的中国客户如京东方、华星光电、天马等投资强劲。」默克化工液晶中国部门总经理谢东廷也向本报记者表示，他预期，随着越来越多客户新投资的实现，整个LED在中国的成长是相当惊人的。

由于人力成本、采购成本、生产成本等优势，且交货周期短，加之大陆液晶材料的上下游配套企业比较完善，许多液晶材料生产基地转移至中国大陆。目前，国际三大液晶材料巨头都把目光投放到中国大陆市场。

除了前述默克，今年3月，IDC在青岛建设TFT液晶工厂项目，主要包括TFT液晶工厂和部分实验室，根据计划，该生产厂明年的产能将达到20吨液晶材料，实现产值3.5亿元人民币。而日本智索则选择在中国台湾投资，其中国台湾智索的年产能预计在120至150吨。

2012年大陆TFT液晶的需求量，按照满产预估约为90吨，考虑产品的切换以及稼动率等因素，实际液晶采购量应该在70吨左右。

经历前几年的低潮之后，面板市场在2013年回升明显。以大尺寸液晶面板为例，2013年1~4月，全球大尺寸液晶面板出货总量达2.52亿片，较2012年同期出货上涨8.2%。从消费电子市场来看，平板电脑、数码相机等其他应用产品逐渐向高规格、低价位趋势发展，促发市场热销，对中小尺寸液晶面板市场红火也有一定的带动作用。

液晶材料巨头纷纷入华布局，是否会有投资过剩之嫌？「整体来看，中国本地的面板厂商对液晶材料的需求还在上升；特别是移动类、中小尺寸的面板材料。」京东方副总裁张宇向本报记者表示，国际巨头纷纷进驻中国，一是说明这里的确有市场，二是表明他们越来越重视中国市场。

但是，业内也有观点认为，不乐观的需求增长与不断扩张的产能形成鲜明对比，结构性产能过剩的风险暗存。直接的短期表现即为以彩电为代表的消费市场减退。群智谘询的研究总监李亚琴向本报记者表示，第四季度中国品牌电视面板需求预计仍将同比下降6.4%，大陆面板要防止结构性产能过剩。

此外，AMOLED技术已经向液晶技术发起挑战，而夏普、JDI、三星、奇美电子、友达光电等日、韩、中国台湾面板企业都在积极发展下一代OLED显示技术，上游的液晶材料制造商也会不可避免受到影响。(黄远 吴斯丹 王心馨)