LED前端设备市场复苏 已启动下一轮投资

Yole Développement预测， 经过18-24个月的消化期，LED前端设备市场开始缓慢复苏，并将在2014-2016年间经历另一轮投资，通用照明应用是主要需求动力。但第二轮投资价值有限，因为设备产能和良率有所改善，重复性提高，产业整合可能。

事实上，一开始LED制造商依靠的是用于其他应用的旧式半导体系统。但是现在LED产业已经达到一定的规模，已经有许多LED专业系统商用化。

因此，2015年前端设备市场将达到峰值——5.8亿美元，其中MOCVD占80%。这些产品主要采购地仍是中国或台湾，晶圆尺寸将转向4英寸。光刻、等离子刻蚀、等离子增强化学气相沉积(PECVD)以及化学气相沉积设备(PVD)的市场趋势于此类似。

不同市场的不同竞争格局

LED外延设备市场(MOCVD反应器)非常集中，由三巨头(爱思强、唯易科和日本大阳日酸)把持，2013年三家企业的市占率总计97% 。

光刻、等离子刻蚀、PECVD和PVD设备市场相对更为分散，一些厂商正在加码扩大市场份额。比如2013年LED光刻设备最大的三家供应商市占率共计70%左右，剩余的30%由10余家公司分割。

Yole认为这种情况是由不同的LED前端制造工艺步骤的特性决定的：LED外延非常特别，需要开发能力强大的企业提供专有的工具。其他LED前端设备可以采用旧式或其他半导体系统的翻新工具。而且随着LED市场的成长，LED专用系统供应商一开始出现，这就进一步分裂了这些市场。

MOCVD市场竞争加剧，但格局不变

2010年以来，由于LED电视市场的爆发性增长，有超过20家公司进入MOCVD反应器市场，主要是亚洲国家，但均为取得成功：2013年这些新的供应商的市占率仅为3%。

有两大原因造成这一形势：第一，新企业错过了前两轮LED增长期，而领先的供应商在这两轮中建立了技术积累和网络(销售点和培训中心等)。即使是最大的半导体设备制造商应用材料公司也没能在这些市场取得成功。第二，2010-2011年投资期间的营收(MOCVD方面总计超过20亿美元，大部分由爱思强和唯易科获得)使得这些公司可以大幅降低成本，并且可以启动价格战，以进一步提高市场进入门槛。

目前LED前端市场的主要驱动力是降低成本(因为技术创新正在达到饱和点)。新的MOCVD反应器供应商的主要策略主要专注于降低拥有成本，比如通过新的加热系统、新的气流设计、增加自动化程度等。但是即使这些最好的策略被采用，新企业未来亦不会有多大的收获，因为两大巨头的财力和技术远超过任何这些竞争对手。

短期内，除了爱思强和唯易科，只有两种企业能生存：与一些大型LED制造商联合开发设备的供应商;能从巨大的本土市场捡到零星订单的中国供应商。