Hold住LED灯泡毛利 品牌厂加速转战智能照明

结合LED、灯具设计和通讯系统的智慧照明将成LED厂商新布局重点。LED照明产品价格迅速下滑，虽有助市场加速普及，但也意味产品毛利将随之递减，因此包括科锐、飞利浦和欧司朗等国际大厂均已争相投入智慧照明系统研发，以提高产品附加价值。

发光二极体(LED)照明至今无法普及的关键在于价格仍较传统光源昂贵，不过，2013年3月美国LED大厂科锐(Cree)已抢先推出10美元以下、可取代40瓦(W)白炽灯的LED球泡灯，以及售价12.97美元的60瓦级LED球泡灯(表1)，不论前者或后者均较市面上同级商品平均售价便宜近40%，显见LED与传统照明的价格正迅速拉近，可望带动市场买气，加速LED照明普及。

事实上，产值规模高达千亿美元的照明市场，向来被全球LED元件厂视为最具发展潜力的应用场域。随着技术成熟，以及大批韩系及中国大陆业者陆续加入制造行列，产能快速释出的结果导致LED价格急速下跌，让LED有机会开始放量，并应用于各种不同照明领域。

挟低价/产能充足优势LED背光封装转战照明

从LED球泡灯成本分析(图1)，占总开发成本最高的是LED封装，比重高达39%，其次为电源供应，占比约29%，再来则是占14%的散热结构。由此可见，LED为其照明产品成本占比最大宗的零组件，要走入日常消费用品的照明市场，价格走势无疑被视为重要关键。

资料来源：Displaybank，工研院IEK整理(04/2013)
图1LED球泡灯成本分析图

以目前大量用于照明产品的LED封装元件5630为例，早期在电视品牌业者大量导入液晶电视背光源后，激励LED厂竞相开出产能，但随着LED效率提升，电视使用的LED颗数在短短1～2年内锐减，造成该元件产能过剩，价格才一路走跌;从2009年第四季的0.17美元，滑落至2013年第一季仅0.06美元均价，跌幅逾六成(图2)。

资料来源：各家公司，工研院IEK整理(04/2013)
图22009～2012年LED封装元件价格走势图

电视业者将背光源由原先的冷阴极管(CCFL)换成LED的关键要素，系因其具备丰富性的色彩表现。由于每一颗LED在演色性、亮度等要求上须具备同样规格才能被客户接受，因此LED经过分光分色测试程序(业界俗称分Bin流程)后，真正能达到客户需求的合格率并不高;换言之，某种程度上LED应用于电视背光源要求，较照明更为严格。

LED元件大量被使用在背光源应用后，技术发展自然更为成熟，而价格走势在电视厂控制生产总成本的压力下则快速走跌，性价比相对高功率LED元件更具吸引力;因此在1～2年前已有业者将其导入照明市场，成为业界相当喜爱的产品。

挟此低价优势，该LED元件在相当短时间内，开始大量导入光源市场，从一般常见球泡灯、直管型灯管，甚至是安装于天花板上方的平板灯，都不难看见其踪影;LED照明光源自此开始，逐渐在各市场销售，而产品设计款式，也开始走向多元化。

加速LED照明普及大厂祭出低价策略

尽管应用于电视背光的LED已大量被采用在LED光源上，但若要取代传统光源市场中，需求量最大40瓦及60瓦白炽灯，LED光源售价平均仍较市场现有光源(如省电灯泡)贵了一倍以上。

就台湾市场的LED光源售价来看，一颗媲美60瓦白炽灯的LED球泡灯市价从本土厂商推出的最低价新台币299元(平均价格约新台币400元)，乃至欧美品牌大厂的新台币1，500元都有，但同级的60瓦省电灯泡均价仅约新台币150～250元。无庸置疑，当消费者购买光源商品时，价格绝对是主要考量，即便LED光源强调节能特色，但依旧无法吸引家庭主妇，要顺利走入居家照明应用还须一段时间努力。

从全球现阶段主要使用LED照明国家的产品售价分析，图3及图4分别为取代40瓦、60瓦白炽灯的LED球泡灯均价变化，首先在40瓦应用方面，不论是欧洲、美国、韩国或日本，目前的40瓦级LED球泡灯售价还是大幅高于传统照明，即便韩国的价位已低于15美元，但没有厂商推出低于10美元的产品，而欧洲及美国两大场的LED球泡灯均价，更在20美元以上徘徊，迟迟无法突破此关卡。

资料来源：Digitimes，工研院IEK整理(04/2013)
图3取代40瓦白炽灯的LED球泡灯均价变化

至于60瓦级的LED球泡灯售价，在上述相同地区2013年3月平均市场报价来看，韩国均价为20美元，如同其40瓦产品一样，是四大区域中价格最便宜的，而欧洲均价最高，达到33美元;日本、美国分别为28.4和24.5美元。总而言之，60瓦LED球泡灯在各国市场的均价差异高达13美元，而平均价格则落在20美元以上，尚难与传统照明竞争。

资料来源：Digitimes，工研院IEK整理(04/2013)
图4取代60瓦白炽灯的LED球泡灯均价变化

基于上述市场现况，科锐率先推出10美元以下，取代40瓦白炽灯的LED球泡灯，以及12.97美元，取代60瓦白炽灯的暖光LED灯泡，此一新产品进展相当令人震撼，不但比现阶段市场均价来的便宜，且更接近传统照明水准。此外，该厂商还提供长达10年保固，加上为全球LED技术领导大厂，产品品质相对稳定，有助吸引消费者采购。

科锐推出低价LED照明产品后，势必对其他同业带来压力;如飞利浦(Philips)便跟进科锐的低价策略，紧接其后对外宣布推出15美元以下(售价14.97美元、800流明、10.5瓦)，用于取代60瓦白炽灯的暖光LED灯泡，40瓦取代产品也会于近期内以低价方式推出。

先不论上述两大业者制造LED球泡灯方式的差异性，此两家LED照明指标厂先后推出比现有市场低价产品，联手将LED光源推入「成本竞争」赛局，其低价化策略，不论于市场销售量多或寡，此举势必迫使其他品牌厂跟进，才有机会争取消费者青睐，抢占市场商机。

LED光源价格将持续下探新低点

被业界视为价格甜密点的10美元，是否会成为LED球泡灯迈向普及化最终价格，若以省电灯泡发展历程做为借镜，便能发现光源被视为是日常生活消费用品之一，从消费者购买习惯分析，多半顾客会将新产品售价及功能与现有市场产品做比较。

当初省电灯炮推出时，也标榜节能、省电及长寿命等特色，但当价格跌落到市场认为的10美元关键点时，虽引发消费者注意，但经市场调查资料显示，消费者多半认为或预期此新产品价格还有下降空间，因为当时白炽灯售价更为低廉;而省电灯泡的价格走势，为能吸引消费者自行掏腰包购买，确实在之后价格策略上，步步逼近白炽灯价格，渐而有机会跨入市场规模最大的居家照明市场，扩大其普及率。

LED照明太长寿光源市场规模恐萎缩

受惠LED元件朝低价化发展，LED照明普及率可望加速提升，但是从另一观点来看，LED照明与过去传统照明最大差异点之一，就是「长寿命」的特色。长寿命对消费者而言，虽是一大福音，但从制造商角色来说，却完全相反，因为长寿命也等同于消费者回到卖场采购新产品的时间拉长，未来的市场规模必受影响。

以整体照明市场(光源+灯具)规模发展趋势分析，倘若厂商日后所推出的产品在寿命规格上不做任何调整，即一颗LED球泡灯寿命仍保证以平均30，000～40，000小时做为销售卖点，短期而言，取代照明市场规模虽因LED光源均价较高，且加计新装设市场需求提升，整体市场规模仍出现稳定成长趋势;但长期来看，照明光源市场规模会随着LED渗透率持续提升，导致消费者汰换光源速度趋缓，进而影响整体照明市场规模。

以日本市场为例，图5为日本当地照明市场规模(含传统照明及固态照明)，日商东芝(Toshiba)便认为，随着LED照明价格下滑，市场渗透率将持续提升，预期于2013年占当地市场比重逾一半以上，并于2015年达到62%;不过，若从照明市场规模发展趋势分析，预期2015年整体市场规模将呈现萎缩。

资料来源：东芝，工研院IEK整理(04/2013)
图52011～2015年日本照明市场规模发展趋势

虽从目前全球照明发展情势判断，LED照明长寿的结果，在渗透率持续提升后，长期将影响整体产值规模发展，但此部分仅止于光源市场，其实从国际照明大厂飞利浦、欧斯朗(Osram)、GE、Panasonic等业者近年来的布局策略及未来产品研发方向来看，结合庞大数据、通讯系统、能源管理等技术的智慧照明(或称绿色照明)，其实有机会为照明市场创造不同商机。

目前欧美国家正先后透过立法制度，将绿色照明概念置入绿建筑体系之中，未来如何透过有效率的系统控制，将照明能源做最适当的使用及分配，皆是国际照明大厂目前积极着手进行的工作。

布局智慧照明LED厂侧重灯具/系统设计

由于LED光源能让人类以更聪明方式使用照明，创造不同于传统光源所无法制造出的高附加价值，例如情境光源应用，或结合人因工程的照明设计等。对消费者而言，当产品能提供高附加价值，多半愿意以支付合理价格进行购买，因此，有机会为照明市场创造一波商机，而未来照明市场在各式各样新观念、新设计元素的注入下，预期会出现耳目一新的新局面。

随着LED元件下滑，LED应用于照明市场的渗透率将持续拉升，不过这项新光源的长寿命特性，若就产品寿命规格不做任何调整情况下，短期而言，虽不影响光源市场规模，且配合新兴市场需求增加，产值仍会持续攀升;长期来看，一旦消费者汰换光源速度减缓，则光源市场规模势必受到冲击。

因此，从LED国际大厂的布局策略来看，光源市场将不会是其未来的发展重心，反倒是从灯具设计，再向下延伸到照明系统整合及控制领域投注大量研发资源，朝向智慧照明系统提供者的目标迈进，才是国际大厂较感兴趣的发展方向。

Sophy