弱势运营商颓势显现 TD-LTE发牌或终结电信业均衡发展态势

1月22日晚间消息 三大运营商1月20日公布的2013年12月份用户数据呈现冰火两重天的境遇：中移动在4G和固网宽带牌照发放上的诸多利好体现在用户发展数据上。2013年12月，中国移动3G用户新增数为1050.3万，比上月增加540万；新增移动用户数391万，累计移动用户数达7.67亿户。而电信联通则遭遇大幅滑坡。中国电信当月移动用户仅新增11万，3G用户数仅新增73万，下滑幅度接近95%，几乎跌回5年前的水平。中国联通3G用户新增351.9万户，为去年倒数第二差，新增移动用户数为239.8万，比上月下跌了40%左右。

3G时代，中国移动虽仍占据国内移动用户市场60%以上的份额，但在3G用户发展上优势逐渐减弱，行业竞争格局逐步走向均衡，良性有序的市场竞争渐行渐进，用户成为最大的赢家。随着TD-LTE牌照的发放，三家运营商在技术上站在同一起跑线，但在技术演进、建网成本等方面却苦乐不均，而FDD LTE 4G牌照的缺失使得部分运营商无法进一步提升4G竞争力。加之电信业增量市场已经接近天花板，电信业自2008年重组五年后恐重新面临失衡局面，弱势运营商面临巨大生存压力。

4G加剧运营业三国杀，弱势运营商面临经营大考

随着TD-LTE牌照的发放，中移动凭借丰沛的现金流在网络部署、产业链布局上重新获得明显的竞争优势，可能对市场均衡格局优化和竞争水平提升产生一定的负面影响。中国联通WCDMA和中国电信CDMA若向TD-LTE方向演进，不仅面临技术难题，还需要更高的网络建设和手机补贴成本。对于连续五年高额投入3G的电信联通而言，如果坐等FDD-LTE牌照，可能错失4G机遇。如果大举投入TD-LTE建设，财务压力巨大，近万亿国有资产面临回报低下甚至亏损的局面,企业面临严峻的经营考验。

第一，4G投资巨大利润回报慢。国内3G网络正式商用仅短短四年多时间，如今刚刚进入投资回报期，4G牌照发放，三大运营商还将在未来几年加大4G网络建设，累计投资规模可能达6000亿元，这将直接影响未来几年利润。如果在这个时候重心转向4G，那么3G网络的大部分投资将无法收回、形同浪费，而4G网络投入资金巨大，最快也要在五年后才可能看到回报。有报道称，从2013年12月4日TD发牌到1月20日不足50天的时间里,中国电信、中国联通市值分别蒸发364亿和438亿港币，这足以见得， 4G发牌不如市场预期，资金做空情绪宣泄，导致股价大幅下跌。

第二，资费和覆盖影响4G规模商用速度。4G的资费还偏贵，用户普遍担心“钱包受不了”。《中国青年报》的一项调查称，近6成人不期待升级4G：对运营商没信心。4G建设需要巨额投资，三大运营商未来累计投资规模或达到6000亿元。以3G高投入建设五年后才初现盈利曙光为参照，运营商不得不面对投入产出长期不成比例的现实，作为上市公司压力巨大，短期内资费将维持较高水平，进而影响运营商4G推广进度。

网络覆盖方面，当前寄希望以单一TD-LTE 4G制式完成全国覆盖面临不小的难度。据透露，中移动2013年20万个基站的目标尚未完成，并计划在2014年底之前建成50万个TD-LTE基站。业内人士表示，这可以说是一个理论上“无法完成的任务”。其中，TD-LTE的频率较高，所以网络覆盖范围小，穿透力弱，而它必然需要先覆盖数据应用最密集的CBD、小区等地区，这让4G基站选址难问题更加严峻。分析认为，TD-LTE和FDD-LTE融合组网有助于4G网络加速部署和普及，但这取决于FDD-LTE发牌速度。

第三，电信业不均衡发展局面带来恶性竞争，且价格战有由语音通话向数据流量、固网宽带领域蔓延趋势，拉低整个行业价值。随着互联网对传统行业的渗透，电信业对宏观经济的先导作用和社会公共属性进一步强化，电信服务和资费一直是大众消费市场关注焦点。随着业务竞争不断加剧，近几年CPI连涨电信业资费却不断下降，为了赢得用户和市场，价格战始终是运营商的梦魇。4G时代，中移动获得了固网牌照，进一步打通了通信领域的固定宽带+WiFi+3G /4G全产业链，融合各个业务拓展市场，将进一步对电信联通形成压力。业内人士认为，中移动凭借其雄厚实力，为进一步提高市场份额，价格战则是其拓展疆土的“必杀技”，行业内各项业务的价格战一触即发。

市场环境复杂化，4G产业链协同尚需时日

除了三大运营商之间的竞争将进一步白热化外，中国电信和中国联通还将面临外部政策环境、产业链协同以及异业竞争等各方面挑战。

第一，政策环境更加严峻。十八届三中全会后，电信业面临新一轮政策调整。国资委表示，将有差别、分步骤地提高国有资本收益上缴公共财政的比例，最终到2020年提高到30%。这对盈利水平下滑的运营商而言均是挑战；电信业“营改增”有望成为下一批试点行业，届时运营商利润将大幅下降，税负增加明显；聚焦运营业，中移动获得TD-LTE先发优势，并获得固网宽带牌照，重新巩固了一家独大的优势。作为后续政策推出的新网间结算政策，事实上并不能根本达到平衡的目的，而下一步FDD LTE牌照发放、单方向的携号转网政策等都被视为避免市场出现单边垄断、优化竞争格局的重要举措。可以说，对于中国电信和中国联通而言，政府如何建立平衡格局，政策如何发力实施不对称管制，将对其经营状况产生重大影响。

第二，终端、应用等产业链完善尚需时日。4G牌照的发放，意味着4G网络、终端、业务都将名正言顺地进入正式商用的阶段，但4G发牌商用并不等同于4G时代的真正到来。从发牌商用，到大规模普及，还要经历一个成熟的过程，期间还有很多问题需要解决。推动我国4G发展，加速国产4G技术的成熟需要时间，目前，4G终端的产业链尚不成熟，能够提供成熟的4G芯片方案并大批量供应的仅有高通一家，而推动4G产业链成熟更多依靠国内厂商，这还需要时间。

同时，4G杀手级应用尚未出现，4G应用面临与3G趋同的状况，降低了4G对用户的吸引力，从而影响2G、3G用户向4G迁移速度。调动应用服务提供商的创新热情，发挥运营商的平台作用，都有赖于各方发掘更具4G特色的应用服务，找到更有效的商业模式。而这些都需要时间。

第三，OTT对运营商侵蚀严重。随着移动互联网业务的飞速发展，各类OTT业务的推出对运营商原有的语音和短信、彩信业务已经造成冲击，对其业绩造成侵蚀，凸显OTT的替代效应。移动互联网时代，某些依托运营商网络的业务应用甚至超越了运营商，成为移动互联网时代的佼佼者。移动互联网时代整个产业链的价值被拉长，众多参与者分流了运营商的利润，运营商逐步“管道化”的尴尬和无奈显露无疑。[!--empirenews.page--]

伴随着4G大幕的开启、“宽带中国”战略的推进和移动互联网的发展，微信、来往等OTT汹涌而来，这些越来越丰富的OTT应用深受消费者的喜爱，不断抢食着原本属于运营商的蛋糕，令运营商身陷管道化、低值化、边缘化的尴尬。分析认为，4G时代，运营商此类危机或将更甚，运营商对于流量经营、业务模式等的创新显得更加迫切。可以想象的是，未来几年，运营商仍将继续在这场“战争”中处于“守势”或败退，区别只在于，失多失少，以及速度快慢而已。