约谈两次就为让三星内存给中国厂商打个折？

2017年12月，发改委首次就存储器问题约谈三星时，《中国日报》引用发改委反垄断局处长徐新宇的话称，芯片价格在过去18个月急剧上涨后，发改委正在对市场行情保持警惕。“我们已经注意到价格的飙升，将会更多关注未来可能由行业的’价格操纵’行为引发的问题，”徐新宇称。他表示，为了获得最大利润，多家公司可能会联手尽可能地推高芯片价格。存储器价格确实还维持在高位，但此时要求三星降价，究竟是在帮中国产业，还是在帮三星？

DRAM市场周期

来源：IC Insights

众所周知，存储器是周期性极强的行业，一个涨跌周期大约为四到五年，这轮涨价已经持续了一年半以上，虽然2018年一季度存储器价格仍然强势，但多数市场调研机构均认为，2018年存储器价格将现转折，摩根大通在2018年1月份的报告中表示，2018年第一季度DRAM应用的消费设备需求疲弱，而服务器DRAM的供应仍会很紧张。然而，随着DRAM资本支出在2018年实现较高增长，该机构预计，内存供应增长将超过需求增长，这将在很大程度上影响18年下半年的供需。

摩根大通对2018半导体市场的预测

事实上，在被发改委首次约谈之前，三星已经决定扩产DRAM（NAND闪存扩产工作一直在进行）。2017年10月，据韩媒etnews报道，三星正在改装韩国华城（Hwasung）厂 16 号线，此产线原本生产 2D NAND，2018年第一季起将量产 DRAM。另外，三星的韩国平泽厂也在打造新 DRAM 产线，第一阶段产能估计2018年第三季开出。

2018 上半年，三星在华城厂和平泽厂的 DRAM 产出预计将增加 6 万片每月，规模不算太大。但 2018 下半年开始，三星计划把华城 16 号线全数用于生产 DRAM，此举将使DRAM 产能将增加 13.5 万片。不只如此，三星还有意将其平泽厂二楼原定兴建NAND的产线，部分转往生产DRAM，并全数采用18纳米制程，加上原有17号线还有部分空间可以扩产，预计平泽厂2018年DRAM产出量可提升8至10万片。两厂相加，等于最多开出 23.5 万片每月的新产能。

根据集邦科技的数据，2017年第三季全球 DRAM 产能为每月 110 万片，如果三星真的增产 23.5 万片，全球 DRAM 供给将增加20%。

集邦科技对全球及三星DRAM产能的预估

市场调研机构SEMI则表示，SK海力士的M14生产线与美光在广岛的Fab 15和Fab 16也都有DRAM扩产计划。2017年，SK海力士还宣布在无锡开建第二家工厂，产能规划为20万片每月。

SEMI指出，由于三星、SK海力士努力扩产存储器，2017年韩国成为全球半导体设备支出的最大地区，从2016年的80亿美元跳跃至180亿美元，预计2018年设备支出也将达169亿美元。

在市场规律的驱使下，三星、SK海力士和美光均推翻自己之前不扩产的表态，准备增加产能。这些产能释放出来，供需关系极有可能逆转，存储器价格自然会下跌，若正好此时中国存储器开始上市，价格暴跌足够让这些新生厂商好好体验一下存储器市场的残酷。

发改委两次约谈三星，如果只是在价格上施压，恐怕正中三星下怀，对中国下游厂商也未必有多少帮助。譬如一个人患了感冒，扛了两个星期，虽然还在打喷嚏流鼻涕，但症状已经在减轻，这时候来个大夫开一剂方子，吃下去三天以后感冒好了，这到底是妙手回春，还只是时间到了，恐怕难以说清。

三星本已为再次启动价格战做准备，现在被人求着降价，此时只需面露难色，叹息一声，然后在要求降价的备忘录上签上字，就可以偷着乐了。

不信？听听韩国人怎么说的。“SK海力士和美光这些没技术含量的公司都能在DRAM上赚到这么多，让三星电子很不爽，”知情人士透露，“部分三星高管认为，要在中国跨入DRAM市场之前，结束这场存储器狂欢。”

真想打击三星在存储器上的垄断行为，显然不是靠逼迫其降价这种方式。