英特尔的复兴大计：向AI下注 帮美国夺回芯片制造蛋糕

在美国战略中，控制AI、夺回芯片霸权已经成为国策，英特尔成为国策的重要一环。

正因如此，英特尔CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）高调宣称，要扩充晶圆代工业务（foundry），为芯片设计商制造芯片。

微软CEO纳拉提发声捧场，未来微软会邀请英特尔帮自己制造芯片。想重新成为芯片代工巨头，除了需要微软的支持，英特尔还要向苹果、谷歌等企业低头。

纳德拉称：“我们需要可靠的高性能、高质量半导体供应链，所以我们很高兴能与英特尔就晶圆代工服务展开合作。”

复兴晶圆代工业务

英特尔推出新的18A制造工艺，年底就会正式开放。英特尔宣称18A能与台积电、三星工艺竞争。基辛格的目标是让英特尔在2030年前成为全球第二大晶圆代工厂。

由于错过了移动浪潮，没有及时拥抱最先进的光刻技术，英特尔晶圆代工业务萎缩。当机器学习技术突飞猛进时，英特尔又慢了一拍，英伟达成为AI领头羊。

基辛格不愿认输，他认为市场需要的AI芯片极为庞大，英特尔完全可以成为重量级玩家。他鼓吹说，生成式AI将会变革计算领域的一切，所以英特尔要生产AI芯片。

无论AI技术会不会改变人类轨迹，美国都不可能将芯片制造完全交给台积电和三星。

美国商务部长雷蒙多出席英特尔发布会时表示，联邦政府将复兴芯片产业与1960年代的太空竞赛相提并论。她直率表示：“从救命的医疗设备到汽车，再到一切科技产品，我们都太过依赖亚洲国家，所以我们要拿回制造权，制造更多的芯片。”

18A技术有了，英特尔需要的只是客户，必须让客户相信英特尔晶圆业务有光明的未来。一些行业人士认为，这次的复兴大计成功率看起来比以往高些。

Tech Insights分析师Dan Hutcheson说：“在基辛格加入英特尔之前，英特尔实际上对晶圆业务理解不深。随着时间的推移，英特尔的理解越来越深刻，给出的信号越来越聚焦，它精心挑选客户，事实证明它做对了一些事。”

在美国联邦政府眼中，英特尔是台积电的最佳替代者，这就是英特尔最大的优势。美国政府提供资助，扶持芯片产业，英特尔显然认为它可以利用政府资金壮大自有业务。

基辛格在发布会上问雷蒙多：“美国是不是需要制定第二套更进一步的《芯片法案》？”雷蒙多回应称：“如果我们想领导世界，我觉得我们需要继续投资，也就你说的第二套《芯片法案》或者推行其它一些政策。”

世界半导体版图中的英特尔

英特尔曾经是芯片设计制造领导者，但后来没有跟上摩尔定律进化趋势，研发周期过长，而且它不愿意为其它企业代工生产芯片，所以渐渐被台积电超越。

全球芯片产业由几大板块组成：

· 中国台湾：制造芯片，以台积电为首。

· 荷兰光刻机：一台造价约1亿美元，由4万多个组件组成，暂无替代者。

· 加州EDA软件：硅谷是电子设计自动化软件EDA的领导者。

· 日本晶圆和薄膜技术：日本有一些小型专业化企业掌控着晶圆和薄膜技术。

· 中国稀土：中国是稀土领导者，芯片制造工艺需要多种稀土元素。

在整个版图中，美国只是扮演着部分角色，随着霸权衰落，美国对芯片产业的控制力下降，这是它无法容忍的，所以美国要扶持英特尔。

曾几何时，英特尔的毛利率高达60%以上，现在降到了45%左右。英特尔试图将长期运营利润率提升至40%，非常激进。

为了达成目标，英特尔在美国建设至少6座新芯片厂，誓要拿下亚洲之外芯片制造业的50%份额。

英特尔代工能否成功还有待观察

以前芯片设计客户并不相信英特尔，因为英特尔拒绝分享先进技术，对于晶圆代工业务也并不是百分百用心。为了让客户放心，现在英特尔将晶圆代工业务与核心设计部门分离，所以这次的成功率会高很多。

不过没有人能保证英特尔一定成功，如果将核心业务剔除，分拆晶圆代工业务，由于固定成本极高，需要大量资本，即使是英特尔恐怕也无法承担，所以现在英特尔需要联邦政府支持，寻求联合投资。

IBM也许是前车之鉴。IBM也曾无比强大，但最终将操作系统市场交给了微软，芯片硬件输给了英特尔。

IBM失败主要有两个原因，首先，相比大型主机，PC利润率低；其次，作为上市公司，IBM无视市场现实，没有着手解决问题。IBM放弃芯片制造业，主要还是订单不够，无法盈利。连IBM都没有足够的资金支持芯片制造业务，英特尔能否支持悬念满满。

总之，英特尔代工计划若想成功，必须获得足够的订单，同时还要保持技术竞争力，优化长期财务指标。（小刀）