数据洪流助长三星在存储器的强势

借助2017年存储器超级行情，三星一举超越英特尔，成为半导体新霸主。三星显然不只做到此一游之想，其2017年半导体资本支出计划达到令人乍舌的260亿美元，比紧随其后的英特尔与台积电两强加起来还多，在数据洪流时代中流击水，可要先练好身体。

“数据洪流”是英特尔近来提倡的一个概念。英特尔CEO科再奇(Brian Krzanich)为公司定下了“数据驱动”的战略，他指出：“如果一个市场不能生成数据、分析数据、或使用数据来提供增值服务，英特尔就不会进入。”

如今火热的人工智能、无人驾驶、5G和智能制造等行业，无一不在围绕数据做文章，滚滚而来的数据洪流渐成气候，虽未排山倒海，却已汹涌澎湃，但一不小心，把英特尔冲下了半导体霸主宝座。

据市场调研机构IC Insights预计，三星半导体2017年营收将达656亿美元，超越英特尔，成为全球第一大半导体厂商。自2002年排名攀升到第二以后，三星已经在第二位置等了15年，期间全球前十大半导体后面的排名风云变幻，只有英特尔和三星岿然不动，凭借这轮存储器行情，三星在2017年终结了英特尔延续24年榜首的记录。

三星与英特尔近7年季度营收对比

数据的生成、分析和使用都离不开存储器，作为数字经济的基础设施，存储器一定是数据洪流时代到来后首先获益的行业。2017年全球半导体市场增速约20%，存储器对增长贡献约为13%，价格大涨是今年存储器市场大幅增长的主要原因，但价格增长的背后则不仅是供应端出了问题，需求增长也是主导因素之一。

存储器对半导体增长影响

据美光公司估计，近年DRAM每年需求增长在20%至25%左右。而市场调研机构Gartner预测，2016至2021年NAND存储器需求年复合增长率高达37.9%。DRAM加NAND闪存占全球半导体市场总销售额约四分之一，其中三星在DRAM市场占比约为45%，在NAND闪存市场占比约为37%，其656亿营收中，存储器贡献的营收预计至少达500亿美元。

一位市场分析人士表示，寡头统治的内存市场呈现出强者愈强的趋势，加上需求增长超过产能增长，产生了一个内存超级周期，这波存储器行情最短也会延续到明年下半年，最长有可能延续到2019年下半年。

但半导体资深专家莫大康先生还是非常看好英特尔反超三星，他认为只要存储器价格下跌，英特尔将很快超越三星，重归榜首。

从供应方面来看，三星3D NAND闪存良率已经很高，而且一直在加码扩产，2017年三星资本投入预计达史无前例的260亿美元，比英特尔与台积电加起来还多，其中140亿美元投入到3D NAND，70亿美元投入到DRAM，这样的资本投入节奏，未来几年释放出的产能将很可怕。所以Gartner预测，2018年NAND闪存价格将出现大幅下降。DRAM方面，SK海力士和三星都有意扩产，虽然之前美光表示不会扩产，但预计也不会坐视自己市场份额被吃。

三星半导体资本支出状况

三星在存储器上疯狂投入，是进一步挤压现有竞争对手生存空间，也有震慑新生的中国存储器厂商之意，如果2018年中国厂商存储器产品顺利量产，价格战难以避免。

在存储器这个高度依赖资本投入的行业，只要竞争对手跟不上三星节奏，市场进一步集中的可能性极大，三星操纵市场的能力也会进一步增强，这是下游厂商与竞争对手都不愿意看到的局面。

破解三星存储器霸权，要么出现一个可无限补血的新生存储器厂商，与三星持续缠斗，借技术升级换代时机蚕食三星份额;要么存储器新技术颠覆现有路线，大家在另一条路上重新赛跑。

31年前，英特尔全面放弃放弃存储器，将资源全部投入到处理器，成就了PC时代，并于1992年(Gartner统计)在半导体行业登顶，如今被三星超越，存储器在其中起到最关键作用。

2年前，英特尔宣布推出3D Xpoint技术，称这是25年来存储技术的革命性突破，有业内人士表示，国内一些大厂已经开始导入英特尔将其命名为Optane的3D Xpoint存储器模组。但目前，从财报中还看不到3D Xpoint存储器的贡献。

谁能在存储与运算基础器件上占据优势，谁才能在数据洪流时代中流击水，笑看潮头。不过对中国下游厂商而言，无论是英特尔还是三星，哪一家称霸存储器市场，都算不上一件好事。