甲仙地震 影响台积、联电首季产能3％与1.5％

甲仙地震冲击南科营运，摩根大通证券昨（5）日预估，此次地震对台积电（2330）与联电（2303）第一季冲击幅度分别为3％与1.5％，但据1999年921地震经验，台积电、联电、日月光（2311）股价在1个月内就回到921前水平，意味着股价若因此下跌、就是买进好机会。

在历经国民党立委补选再败、以及南台大地震的利空冲击后，国际资金似乎已意识到可开始冲刺3月底台股波段行情，昨天大举回补台股高达 108亿元的金额，连外资交易室都吓一跳。

美系外资券商主管指出，唯一可以解释的是，中国移动入股远传（4904）的突破性进展、以及ECFA可望提前签订这两项消息，冲淡台股农历年以来的诸多不确定性，尤其是中国移动入股远传案，是外资圈所关注的「高度指标」。

甲仙地震对南科产业供应链所造成的影响，无疑仍是这几天外资圈最为关切的焦点议题，摩根大通证券亚太区半导体首席分析师J.J.Park 指出，由于供给将趋紧，半导体高阶制程与面板平均销售价格（ASP）将持续硬挺。

根据J.J.Park的了解，台积电在南科有8吋与12吋厂，约占总产能的33％，以台积电所公布将影响1.5天生产进度（wafer movement）来计算，制造损失约为1周，第一季影响约3％。

至于联电，在南科有12吋厂、约占总产能的18％，J.J.Park认为地震对联电的影响应该不若台积电那么大，由于联电预计生产线在1 天内就可回复，J.J.Park预估制造损失为1周、对第一季影响幅度则仅台积电一半、约1.5％。

就液晶显示器产业供应链来看，J.J.Park表示，地震对玻璃与化学制造所造成的冲击将大于面板，以奇美电（3009）7.5代厂为例，影响幅度约1周、也就是6％至7％的月产出，而玻璃基板中又以康宁受影响幅度最大，供给趋紧，面板族群将成为玻璃基板缺货的最大受惠者。

至于IC封测产业，J.J.Park表示，由于产能回复苏度比晶圆代工产业要快些，对日月光的影响相当有限，硅品（2325）则没有影响。