LED民用市场回暖“超预期”过万照明企业面临整合

记者了解到包括瑞丰光电、鸿利光电、同方股份等LED上市公司在内的行业人士都不约而同地用“超预期”来形容今年的LED市场的回暖，这一乐观的局面，与去年行业深陷产能过剩形成强烈对比。不过，记者从多位LED公司的高层处了解到，此轮市场的强劲回升，更多是在照明应用市场，其火爆集中体现在渠道大量铺货。而在工程订单上，目前行业的供求关系依然没有明显改善。

照明应用市场订单排到两月后

记者从刚刚闭幕的第十八届广州国际照明展上了解到，今年一季度以来，LED整体市场需求强劲提升，从一季度末数据来看，产业链各个环节企业的订单都非常饱和。

据上游芯片制造商同方股份的副总裁王良海透露，公司机器现在是24小时不间断运作，有客户不得不排队等芯片。而处产业中游的封装企业则表示，目前既面临下游需求持续升温、订单排队，又有上游芯片产能供应短期内存在出货量不足的问题。主营LED背光业务的瑞丰光电的董事长龚伟斌直言，这轮需求的爆发比其预期提前了一年，预计今年行业增速将达到15%，2014年甚至会达到40%。

“今年是LED市场最好的一年，会有一个井喷局面。”勤上光电副总经理祝炳忠称，目前公司的订单量已排到两个月后，是历史首遭。

值得注意的是，有别于此前的政府导入而带来的产业虚火，年内LED市场的火爆，更多是源自照明应用市场需求激增、渠道大量铺货。LED研究院专家认为，产品的技术提升、质量的稳定和价格成本触底，促使照明应用需求快速上升。

不过，多位LED公司的高层亦认同，尚不能证明行业即将迎来爆发性增长，下半年行业订单是否维持景气，尤为关键。

“现在大家在往渠道铺货。如果三、四季度仍然持续走旺，那么接下来LED的渗透率会急剧提升。”龚伟斌说。相反，如鸿利光电董事长李国平所言，若行业增长在“第三季度掉下来，问题就大了”。

工程照明市场并未井喷式增长

与民用市场的乐观相比，工程照明目前境遇却是另一番景象。

“现在大家的关注点全部在渠道方面，包括大量突破、市场接受、价格，这个价格甚至达到传统灯具，这是流通渠道看起来欣欣向荣的原因。我们是做工程照明，没有出现井喷式增长。”光宇照明副总经理许敏说，由于新增的工程并不太多，在LED工程订单上有所复苏，但并不像照明应用领域那么火热，而且竞争很激烈。

这一差异，在中游封装企业的态度上也可看出，如果下游客户以工程订单为主，封装企业会保持相对谨慎态度；如是客户以经销批发或零售渠道为主，他们就会做相对乐观的扩产准备。频以市政LED订单示人的勤上光电副总经理祝炳忠亦特别强调，公司目前订单绝大部分是商业照明，“市政决策过程中波动性比较多，所以更大的发展是在商照。”

有行业人士直言，工程照明领域更多看拿单能力。记者注意到，这一领域国资背景的LED企业颇受关注。以本土市场为例，广东LED公共领域照明市场(主要受益者是LED路灯)预计的市场容量超过60亿元。属广州市国资委旗下的广日股份，其权重子公司广日电气，已入围广东省首批六家绿色照明示范城市指定使用LED路灯产品，有望成为分食这块市场的主力。申银万国分析师李晓光预计，“今年公司在LED领域开始进入收获期，收入规模预计将由去年的约5000万元上升至约2.5亿元。”

并购更容易占领市场

“照明渠道的游戏已经结束。”在德豪润达董事长王冬雷看来，LED照明行业整合关键是要拥有终端市场，只有通过渠道占据一定的市场份额，才能保证企业，尤其是上游芯片和封装企业在残酷的市场中生存。因此，通过并购或合并，相比新设渠道，更容易占领市场。

业内人士表示，在上中游产能过剩的状况没有改善之前，兼具中上游优势，同时又具有下游渠道整合能力的企业才有可能在未来残酷的市场竞争中生存。未来的市场竞争会集中在LED终端照明应用领域，但更重要的是形成产业链上中下游的呼应、配合，将上中游的高性价比产品快速推向LED照明企业，并被终端市场消费者所接受。