IEK:海力士火灾事件 有助台DRAM厂获利看好

SK海力士无锡厂9月一场大火吹皱记忆体产业一池涟漪，工研院IEK ITIS计画分析指出，由于海力士无锡厂半数产能受影响，估计约需要6-9个月才能完全恢复，供给的短缺会推升DRAM价格，包括华亚科(3474)、南科(2408)等记忆体製造商，乃至于记忆体下游模组厂都将因此受惠，且获利后市看好。

今年9月间，SK海力士的无锡厂发生大火，IEK指出，该厂主要生产利基型DRAM、佔全球DRAM总产能的10%，火灾使得该厂区约半数产能受到影响，供需状况的骤然变化，对全球记忆体产业投下不少变数。

IEK表示，因SK海力士是全球第2大记忆体供应厂商，在大陆的市佔更高居第一，这场大火对全球记忆体的供应影响不小，预估相关的产能受阻状况，需要6-9个月才能完全复原。

IEK分析，由于海力士是Apple主要的供应厂商之一，这场大火不仅迫使SK Hynix将部份NAND Flash产能转生产DRAM、同时另一记忆体巨擘三星也因应市场变化而调整自家产能设定，市场上的供应短缺状况，间接造成记忆体的价格攀高。

IEK认为近期DRAM供给吃紧、价格走高状况对国内厂商而言，应是一利多讯息。IEK表示，原本DRAM的价格在9月初已稍稍下滑，因这场大火，市场供给面的紧绷造成DRAM价格直线攀升20%，将让国内记忆体製造厂商华亚科、南科以及记忆体模组厂受惠，且获利后市看好。

华亚科已在Q2正式转盈，Q3单季获利更高达72.9亿元，法人看好华亚科本季位元数出货增长，Q4获利能力则上看百亿元关卡；而南科今年Q3获利也季增18%至19.79亿元。由于DRAM价格走势仍稳健增长，不仅南科、华亚科获利续看俏，记忆体模组厂先前预备的低价库存，也将成为后续推升获利的关键。