东方证券：进入旺季 行业面需求逐渐向好

投资视点：台湾厂2013年扭亏转盈，确定行业回暖趋势。台厂方面持续看好电视背光市场回暖，看好背光市场至年中6月。LED照明应用一方面通过产业链虚拟整合（产业链上下游交叉持股），加强与国际大厂合作；另一方面，在岛内及大陆LED路灯市场加速拓展，以期提升LED照明应用比重。

2013年台厂获利逐渐为正，看好2014年市场。LCD面板：电视面板止跌回升。由于旺季逐渐来临，需求快速回升，更大尺寸花趋势，面积增长大于数量增长；供给方面，由于尺寸调整（向中小尺寸便携式应用产品调整）、新技术导入等，供给增长慢于需求增长，供求有望逐渐改善，趋于偏紧，价格将止跌回升。中小尺寸方面，需求增长下滑，供给加速转移，价格有望再下探。触控面板：集中度提升，龙头受益大。触控面板需求增长持续，技术方面，OGS、on-cell等高性价比产品增速快。

建议关注：LED-鸿利光电(300219，未评级)、阳光照明(600261，未评级)、聚飞光电(300303，未评级)、三安光电(600703，未评级)等；LCD-乐凯胶片(600135，未评级)、彩虹股份(600707，未评级)、深天马A(000050，未评级)；触控-欧菲光(002456，未评级