齐鲁证券：移动支付或迎政策标准终端核聚变

本周策略：NFC目前在国内还处于起步阶段，通过以中移动为代表的运营商、以银联为代表的支付结算方和各大商业银行共同努力，在统一标准、支付设备的基建建设和移动终端普及方面已经处于行业爆发临界。同时，三个猜测直指苹果下一代iPhone手机标配NFC芯片。政策方面，今年3月份，央行支付结算司针对支付宝和财付通下发了关于暂停虚拟信用卡和二维码支付业务的通知，与此相反，为鼓励商业银行拓展NFC手机近场支付应用，政府允许商业银行通过TSM平台实现空中发卡。因而建议投资者积极布局，主要推荐专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品提供商国民技术；移动支付卡领域已完成技术储备及试点测试的行业领头羊恒宝股份；以及金融IC卡领域市占龙头的NFC芯片设计制造商同方国芯。

市场行情回顾：本周电子板块出现2.01%的小幅上涨，主要受到创业板强势反弹和移动支付、智能IC卡、芯片国产化、物联网等电子概念板块的集体发力。创业板迎来了3个月来的首次大幅上涨，低迷的市场情绪得到缓解，其中电子板块作为科技板块相对外向的行业，受益于技术创新和产业转移，在未来一段时间将呈现出结构性机会。从电子子版块表现来看，本周各子板块涨跌幅分布分歧较大，基本从上涨6.13%到下跌1.02%之间呈现均匀分布趋势，可见市场分歧依然存在，主题引导的投资机会受到资金面关注。从个股表现来看，涨幅居前的个股主要集中在移动支付和智能家居产业链。

最新行业动态：（1）政府部门正筹划成立一支规模达千亿元的基金。（2）台湾液晶显示屏制造商群创获得苹果iPhone6显示屏订单。（3）今年一季度中国手机市场销量为11051万台，同比增长22.1%。（4）今年第一季度全球智能手表出货量增长250%，三星GalaxyGear销量居首。

公司动态：（1）鸿利光电（300219）：拟收购鑫诠光电30%股权；（2）京东方（000725）：京东方与东旭光电签订战略合作协议；（3）茂硕电源（002660）：与远致富海签订《合作框架协议》；（4）四维图新（002405）：腾讯公司成为四维图新第二大股东。