我国电机行业竞争格局分析

摘要：  近日，卧龙电气集团股份有限公司2013年度第一期短期融资券募集说明书对公司所处的电机行业进行了分析。

关键字：  电机行业，高效电机，

电动机也称电机，它是将电能转换为机械能，作为电器或各种机械、装备的动力源。电机行业分大电机、中小型电机、分马力电机、微电机和电动工具五大分行业，通常情况下又将分马力电机和微电机合称为“小功率电机”或“微分电机”。公司电机业务主要包括微分电机、中小型电机及其控制装置，其中微分电机系列产品主要用于家用电器行业;中小型电机系列产品主要用于各类装备行业、冶金、矿山和建筑行业。电机控制装置是一种接收外部控制信号或反馈信号，经过信号处理和功率放大，使电机完成预期运动的装置，一般由控制部分和功率放大部分组成。

1、电机行业监管体制和产业政策

(1)监管体制

公司电机业务隶属于微分电机行业和中小型电机行业，中国电器工业协会微电机分会、分马力电机分会和中小型电机分会承担着部分行业管理的职能，行业协会及归口研究所的主要职责包括：对行业内企业生产产品进行质量监督抽查、制定产品价格政策、制修定产品的国家/行业标准等。公司是微电机分会、分马力电机分会和中小型电机分会的副理事长单位，参与了部分国家/行业标准的制定。

(2)主要产业政策

电机作为机电能量转换的重要装置，是电气传动的基础部件，它不仅是工业设备的动力，更是实现生活现代化的动力。电机性能和质量的先进程度是反映一个国家自动化水平的指标，对国民经济、能源利用、环境保护和人民生活质量的提高起着十分重要的作用。因此，国家历来重视电机行业的发展，以下是近年来国家陆续出台的主要相关产业政策：

①《促进产业结构调整暂行规定》，。

②《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》，。

③《中小型三相异步电动机能效限定值及节能评价》，。

④《“十一五”十大重点节能工程实施意见》，。

⑤《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》。

⑥《关于提高我国中小型电机出口退税率的建议》，。

⑦《关于“十一五”期间加快转变机电产品出口增长方式的意见》，

⑧《装备制造业调整和振兴规划》及其实施细则，。

⑧《“节能产品惠民工程”高效电机推广目录》(第一、二批)，。

⑨《节能产品惠民工程高效电机推广实施细则》，

(3)具体措施

国务院关于《装备制造业调整和振兴规划》中明确指出：“用好节能产品补贴资金，对购买高效节能装备产品的终端用户给予补贴，2009年先行开展对高效电机推广应用的补贴”。

《“十一五”十大重点节能工程实施意见》规定：更新淘汰低效电动机及高耗电设备，提高电机系统效率，推广变频调速、永磁调速等先进电机调速技术，改善风机、泵类电机系统调节方式，逐步淘汰闸板、阀门等机械节流调节方式，优化电机系统的运行和控制。

《中小型三相异步电动机能效限定值及节能评价》将电机能效分为三级，能效一级为超高效电机，能效二级为高效电机，能效三级为普通电机，该文件已于2007年7月1日实施。文件规定，2011年7月1日以后，将禁售三级能效电机。在国务院主导下，我国将全面推广应用高效电机，这必将给制造工艺和生产装备先进的高效电机生产企业带来新的商机，有利于促进技术领先、形成规模效应的电机企业产业技术升级，帮助高效电机生产企业进一步做大做强。

2、电机行业现状及产业特征

(1)行业现状

国内微分和中小型电机行业的生产厂商众多，市场竞争主要体现在产品的技术含量、价格和生产规模等方面，由于市场机制的不完善，行业的价格竞争较为激烈，已对行业的良性发展带来不利的影响。随着电机能效标识的强制执行、市场优胜劣汰作用的显化以及行业进入壁垒的进一步强化，价格竞争影响将逐步弱化。

目前，国内微分和中小型电机的生产及配套厂家在2，000家以上，已成为国民经济和国防现代化建设中不可缺少的一个基础产品。随着我国电机行业不断发展壮大，尤其是国内企业走向国际市场直接与国外著名公司面对面竞争，世界电机加工制造逐步向中国转移，目前我国已经成为电机产业的生产大国和出口大国，但生产的大多是低效耗能的普通电机，产品档次比较低、技术含量不高。许多技术含量高的产品，如高速精密无刷主轴电机、高精度步进电机等尚未在中国生产，仍处于依赖进口的状态。

由于电动机能源效率水平的提高对于能源节约、环境保护具有重要意义，各国家纷纷制定了电机能效标识，并颁布法令强制执行。我国从2011年7月1日起，执行高效电机(二级效率)能效标准，禁止普通效率电机(三级效率及以下)的生产;在欧盟，为执行欧洲议会与欧盟理事会EuP指令，2011年6月16日开始，电动机不应低于IE2级能效水平;在美国，2010年强制执行NEMA设计标准(即NEMA12-11标准)超高效率电机(PremiumEfficiency)指标。

从长期发展趋势看，低效耗能的普通电机将逐步被环保节能的高效电机所取代，并向无刷化、永磁化、数字化、智能化电机方向发展。

(2)产业特征

电机作为机电能量转换的重要装置，是电气传动的基础部件，应用领域广泛、产品品种众多、规格繁杂，其产品特性决定该产业集中度不高、生产企业及涉及的细分行业较多，无明显的周期性、区域性、季节性特征。

3、电机市场容量及供需关系

(1)市场供需状况分析

微分电机产品广泛应用于工业自动化、农业现代化、国防现代化、办公自动化、家庭现代化等各个领域。为了提高市场竞争力，不断降低成本，满足各个领域的需要，微分电机正加速朝着专业化、规模化、自动化生产方向发展。目前，微分电机的主要应用领域如下图所示：

目前国际市场微分电机年需求量约在100亿台左右。通常家庭微电机的数量可用来衡量一个地区经济的发达程度，美国家庭平均在58台左右，我国家庭平均约为14台(城市家庭约为20-30台)，与发达国家差距还非常大，近年国内电机市场增速保持在20%左右，远高于发达国家年增速约5%左右的水平。随着我国经济的发展和人民生活水平的提高，国内微分电机市场发展潜力巨大。中小型电机目前约有300多个系列，主要作为风机、水泵、压缩机、纺织机械、轧钢设备、机床、印刷机、造纸机、起重机械、建筑机械及矿山车辆等重要机械的驱动装置。中小型电机的需求与发电设备一般呈3.5：1的正比关系，根据电力工业中长期发展规划预测，2012年前我国发电设备年均新增装机容量在7，000万千瓦以上，由此推算，中小型电机未来增长空间较大。[!--empirenews.page--]

综上所述，电机产品未来需求将保持持续、稳定增长。

(2)竞争格局及市场份额情况

在微分电机产品方面，公司生产的产品主要应用于家用电器领域，是中国家用电器用电机的主要厂商之一，上市以来公司综合指标一直位居行业的前茅。

在中小电机产品方面，公司生产的产品主要应用于装备机械、冶金、矿山和建筑等领域。中小型电机产品应用领域广泛，目前该行业生产企业众多、行业集中度不高，仍处于完全竞争状态，随着各国强力推行高效电机产业政策，行业大整合已为大势所趋。公司在中小电机行业的部分细分领域中具有较为领先的生产技术，如子公司欧力卧龙生产的振动电机在行业内市场占有率排名全球第二、全国第一。

公司主要立足于中高端电机产品的发展。在微分电机领域，公司利用2006年7月非公开发行股票募集的资金完成了产品技术升级，目前客户稳定，基本实现了“龙头对龙头”的销售格局。在中小型电机领域，公司在风机电机、振动电机等细分行业中具有较高的市场占有率，下属子公司卧龙电气集团杭州研究院有限公司也储备了多项先进技术，但由于公司中小型电机目前的生产条件实施产品升级存在一定困难，厂房、设备亟待更新换代。若公司不能及时完成厂房、设备的更新换代，则可能错失行业整合过程中进一步做大做强的机遇。